行业整体趋势 - 全球CMOS图像传感器市场已走出周期性低谷，2024年市场规模同比增长6.4%至230亿美元 [1] - 行业复苏后进入结构分化、持续增长的新阶段，未来扩张将受益于汽车ADAS渗透加速及智能眼镜与机器视觉等新兴应用 [1] 细分市场动态 - 移动终端领域贡献超60%收入，市场已趋于稳定，未来增长主要依赖平均售价提升，得益于消费者向高端机型及生成式AI智能手机转换 [2] - 汽车领域需求预计在2025-2027年维持双位数增长，驱动因素为单车摄像头数量在ADAS、舱内监测及分辨率升级推动下的渗透率提升 [2] - 智能眼镜与机器视觉等新兴应用开启新增长通道，需要具备超低功耗、微型化及全局快门技术等特性的专用传感器 [2] 市场竞争格局 - 市场呈现战略分化下的整合态势，围绕少数领军企业整合 [1][3] - 索尼凭借大像素和先进堆叠工艺突破性能边界，持续引领高端市场三层堆叠架构的发展 [1][3] - 三星通过IDM模式聚焦高分辨率、小像素技术路线，但其对HBM的战略倾斜可能限制其在CMOS图像传感器市场的份额增长 [3] - 中国厂商成为主要行业变革者，豪威集团于2024年超越安森美成为汽车CMOS图像传感器市场龙头，思特威等通过高性价比方案在移动终端与安防市场迅速提升份额 [3] 公司战略与前景 - 未来领军者的决胜关键在于能否在应对存储成本上升与供应链压力的同时，持续实现技术创新、聚焦高增长细分领域并坚持成本优化 [1][3] - 豪威集团在移动终端、汽车及新兴领域市场占据有利位置，预计2025年将通过新品导入实现份额进一步提升 [1]