美国电力需求预测 - 预计未来十年以上美国电力需求将大幅增长25% [2][3] - 短期来看未来五年电力需求年增长率预计为2%至25% [3] - 人工智能是电力需求增长的主要新驱动力但德克萨斯州和加利福尼亚州等地区在耗电数据中心出现之前已难以满足峰值用电需求 [3] 核能成为关键解决方案 - 为满足需求核能选项被重新提上议程同时考虑的能源还包括煤炭、天然气和可再生能源 [4] - 先进核技术特别是小型模块化反应堆正在发展其目标是比旧设施更安全、更便宜、建造更快 [4] - 小型模块化反应堆的全面部署可能还需五年或更长时间 [5] 工业与公用事业板块受益 - 开发和建造小型模块化反应堆技术的公司主要属于工业板块该板块获得看好评级 [5] - 公用事业板块同样受青睐预计将受益于电力需求和价格的预期上涨 [10] - 在过渡期间工业公司生产的天然气轮机正帮助弥补数据中心的即时电力缺口 [10] 核能领域市场表现 - 多只核能相关股票年内表现强劲例如Oklo Inc上涨超过454% Lightbridge Corp上涨超过354% Nuscale Power Corp上涨114% [6][7] - 核能主题ETF也表现优异例如VanEck Uranium and Nuclear ETF和Range Nuclear Renaissance Index ETF年内涨幅均超过68% [7][9] 其他相关动态 - 观点与Ark Invest的分析一致即核能有可能成为成本最低的电力来源在考虑利用率后甚至优于太阳能 [5] - 市场同时探索其他方案如太空数据中心以更好地利用太阳能以及利用海水冷却的浮动数据中心 [11]