交易概述 - Aquarian Capital LLC将以全现金交易方式收购Brighthouse Financial Inc，交易价值约41亿美元 [1] - Brighthouse Financial的股东将获得每股70美元的现金 [1] - 此次交易旨在为Brighthouse Financial的战略长期增长定位 [1] 交易战略意义 - 收购符合Aquarian Capital在美国退休市场的战略重点，该市场代表一个巨大且不断增长的机遇 [2] - Aquarian Capital计划保留Brighthouse Financial在分销、产品和服务方面严谨审慎的方法，并通过持续投资和客户关注加速其战略 [2] - 交易将使Brighthouse Financial能够追求战略增长机会，并加强其持续服务客户、分销合作伙伴和其他利益相关者的能力 [2] 公司运营与治理 - 交易完成后，Brighthouse Financial将作为Aquarian Capital投资组合内的独立实体运营 [3] - Eric Steigerwalt将继续担任Brighthouse Financial的总裁兼首席执行官 [3] - 公司将继续以相同名称和品牌，总部设在北卡罗来纳州夏洛特 [3] 交易条款与溢价 - 每股70美元的合并对价较2025年1月27日收盘未受影响的股价51.09美元有37.0%的溢价 [6] - 该对价较截至2025年11月5日（交易宣布前最后一个完整交易日）的90天成交量加权平均价有37.7%的溢价 [6] - 所有已发行的Brighthouse Financial优先股、次级次级债券和高级票据在交易完成后将继续保持为公司的义务 [6] 交易批准与时间表 - Brighthouse Financial董事会已一致批准并宣布合并协议及其所设想的交易是可取的，并建议普通股股东投票采纳合并协议 [7] - 交易预计将于2026年完成，需满足惯例成交条件，包括Brighthouse Financial普通股股东的批准、反垄断审查和保险监管批准 [4] 交易融资 - 合并对价将通过承诺融资提供，不会在Aquarian Capital保险业务或Brighthouse Financial产生增量债务融资 [5] - Aquarian Capital获得融资并非交易完成的先决条件 [5] 顾问团队 - Aquarian Capital的财务顾问为RBC Capital Markets LLC，法律顾问为Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP，精算顾问为Milliman, Inc和Oliver Wyman [8] - Brighthouse Financial的财务顾问为Wells Fargo和Goldman Sachs & Co. LLC，法律顾问为Debevoise & Plimpton LLP，精算顾问为Milliman, Inc [8] 公司背景 - Aquarian Capital是一家多元化的全球控股公司，拥有保险和资产管理解决方案的战略投资组合，截至2025年6月30日，其依赖顾问管理的资产账面价值约为256亿美元 [9] - Brighthouse Financial是美国最大的年金和人寿保险供应商之一，专注于帮助人们实现财务安全的产品 [10]