公司基本情况与市场地位 - 公司于11月7日开启申购，发行价格为14.99元/股，申购上限1.05万股，市盈率71.42倍，由上交所上市，保荐人为中信建投 [1] - 公司是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一，主要从事光刻材料和前驱体材料的研发、生产和销售 [1] - 2023年度，公司SOC与BARC销售规模均已排名境内市场国产厂商第一位 [2] - 2024年度，公司自产产品销售收入为34,418.93万元，已成为境内主要的集成电路光刻材料与前驱体材料供应企业之一，实现对境内主流12英寸集成电路晶圆厂广泛覆盖 [2] 产品与技术能力 - 公司自产产品主要包括SOC、BARC、KrF光刻胶、i-Line光刻胶等光刻材料以及TEOS等前驱体材料 [1] - ArF浸没式光刻胶已通过验证并小规模销售，主要应用于先进NAND、DRAM存储芯片与90nm技术节点及以下逻辑芯片生产制造的光刻、薄膜沉积等工艺环节 [1] - 为快速获取客户资源，公司也引进并销售光刻材料、前驱体材料、电子特气及其他湿电子化学品等集成电路关键材料 [1] 行业竞争格局 - 现阶段，中国境内12英寸集成电路用光刻材料与前驱体材料仍然由境外厂商占据主要市场份额 [1] - 境内关键材料厂商虽然已有突破，但尚未在先进制程形成大规模量产供货局面 [1] - 公司产品已实现对日产化学、信越化学、美国杜邦、德国默克、日本合成橡胶、东京应化等境外厂商同类产品的替代 [2] 财务表现 - 公司营业收入从2022年的人民币3.22亿元增长至2024年的人民币5.48亿元 [2] - 公司净利润在2022年度、2023年度及2024年度分别为人民币9972.83万元、8976.26万元、9691.11万元 [2] - 2024年度资产总额为264,536.63万元，归属于母公司所有者权益为150,088.11万元，资产负债率为43.26% [3] - 2024年度加权平均净资产收益率为6.78%，经营活动产生的现金流量净额为19,158.76万元 [3] - 研发投入占营业收入的比例持续提升，从2022年的13.28%增长至2024年的16.17% [3]