行业整合动态 - 光伏龙头企业正与中小企业洽谈收购重组事宜以淘汰部分企业及其产能 [1] - 行业计划组建一个由不超过10家硅料头部企业及金融机构出资的硅料平台公司 [1] - 该平台公司将收购其他硅料企业产能并协调全行业的产销以快速降低产能 [1] 行业前景与估值 - 供给侧改革带动价格修复的逻辑清晰将推动行业回归健康良性有序的格局 [1] - 光伏板块在历经3年左右调整后众多产业链优质公司的PB维持在1-2倍 [1] - 随着盈利能力恢复看好光伏产业链价值重构对行情的驱动 [1] 主要公司情况 - 通威股份2025年上半年实现多晶硅销售16.13万吨全球市占率约30%位居全球第一 [2] - 大全能源已形成年产30.5万吨高纯多晶硅产能2025年前三季度多晶硅产品产销率达138% [2]