谷歌AI芯片进展 - 谷歌推出其迄今为止最强大的芯片Ironwood，未来几周将全面上市 [1] - 新的Ironwood TPU在单个吊舱中连接多达9216个芯片，速度比其前代产品快四倍多 [1] - 谷歌方面最近已相继去胜宏科技等国内几大PCB巨头考察，或洽谈采购人工智能芯片用的PCB [1] PCB产业链动态 - 若谷歌的意向订单未来得以兑现，对PCB产业链是很大的拉动 [1] - AI-PCB公司订单强劲，呈现满产满销状态 [1] - 推理需求大幅增加，ASIC需求旺盛，AI算力真实需求强劲，token数量爆发式增长 [1] 电子行业细分板块展望 - 预计2025年三季度，算力相关PCB、国产算力芯片龙头、存力/运力芯片龙头、果链龙头等细分板块的表现相对亮眼 [1] - 电子行业景气度有望延续，其中AI仍是最大驱动力，海外算力与国产算力共振成长，先进逻辑/存储扩产有望提速 [1] - AI需求持续强劲，存储芯片、部分被动件、高阶CCL等环节已呈现出供不应求、价格上涨的趋势 [2] 市场表现与投资关注点 - AI需求的景气拉动范围、幅度，以及国产算力+存力的自主可控能力及需求持续性，仍然被市场低估 [2] - 当前时点建议重点关注电子板块 [2] - 科技自主可控方向表现萎靡，电子ETF（515260）随市回调，场内价格一度跌超2% [2] - 电子板块成份股中，江波龙领涨超6%，拓荆科技、中微公司涨逾2% [2] - 工业富联、安克创新、沪电股份、传音控股跌超3%，跌幅居前 [2]