港股市场整体表现 - 11月7日港股三大指数集体下跌 恒生指数收跌0.92%至26241.83点 恒生科技指数下跌1.80%至5837.36点 恒生中国企业指数下跌0.94%至9267.56点 [1] - 大市成交额萎缩至2096.44亿港元 南向资金净买入75.23亿港元 [1] - 传媒 医药生物 半导体 汽车等行业跌幅靠前 [1] 黄金板块表现 - 部分黄金股逆市上涨 珠峰黄金大涨5.76% 周六福涨5.44% 万国黄金集团涨2.86% [2] - 部分黄金股下挫 大唐黄金大跌7.02% 周生生跌3.51% 周大福跌2.33% 老铺黄金跌2.94% [2] - 美联储12月降息可能性超过70% 黄金被视为对冲美元信用风险的重要资产 全球央行购金趋势持续 [2] 个股表现与事件 - 潮玩龙头泡泡玛特股价大跌5.88% 因公司某平台官方直播间发生直播事故引发讨论 [3] - 光伏板块集体大涨 信义光能收涨7.86% 福莱特玻璃收涨9.00% 协鑫科技收涨6.52% 新特能源涨2.24% [4] 国际投资者持仓动向 - 瑞银数据显示三季度外国机构投资者进一步增持中国股票 其对中国的低配比例从1.6%降至1.3% [5] - 全球前40大投资机构的中国股票仓位升至1.1% 为2023年一季度以来最高水平 但仍低于2020年约2%的峰值 [5] - 国际投资者增持最多的行业包括医疗保健 保险 能源和材料以及互联网 汽车和科技行业遭减持最多 [5] - 瑞银跟踪的约800只主动型外国基金共持有2700亿美元中国股票 三季度将其中国低配比例减少30个基点至低配1.30% 为2022年四季度以来低配幅度最小水平 [6] 行业趋势与投资策略 - 光伏行业"反内卷"效应显现 主链三季度减亏已成行业趋势 行业有望迎来业绩环比改善和"反内卷"实质性推动的双重利好 [4] - 主动型外国机构投资者有选择地买入成长性或高Beta行业 包括医疗保健 保险 互联网 消费等 以及"反内卷"受益者如能源和材料 可再生能源等 [6] - 瑞银量化数据显示 对于机构投资者而言 互联网 可再生能源和科技股最拥挤 过去四周可再生能源和防御性标的的拥挤度评分增幅最大 [6]