IPO进程与公司概况 - 冈田智能深交所主板IPO于9月30日中止，此前于7月13日接受问询 [1] - 公司主营业务为数控机床核心功能部件的研发、生产与销售，主要产品包括刀库、主轴、转台 [1] - 公司计划募集资金总额为9.85亿元，其中1.2亿元拟用于补充流动资金 [4] 财务表现与盈利能力 - 报告期内（2022-2024年），公司主营业务毛利率分别为30.12%、30.09%和32.16% [2] - 公司毛利率总体低于同行可比公司均值，同期可比公司功能部件产品毛利率平均值（不含德速智能）分别为38.25%、36.46%和35.7% [2] - 报告期内公司进行了1.2亿元现金分红，实际控制人陈亮、蔡丽娟夫妇从中获得1.1亿元 [4][5] 产品单价与收入结构 - 核心产品单价报告期内持续下降：刀库平均单价从1.59万元/台降至1.46万元/台，主轴平均单价从0.91万元/支降至0.81万元/支，转台平均单价从1.14万元/台降至0.99万元/台 [3] - 刀库产品是公司最主要收入来源，报告期内收入占比分别为84.54%、82.25%和80.96% [3] - 主轴和转台产品收入占比呈上升趋势，报告期内主轴收入占比从8.93%升至10.79%，转台从5.88%升至7.5% [3] 研发投入与人员构成 - 报告期内研发费用分别为3800.88万元、3639.57万元和4464.4万元，占营业收入比例分别为4.96%、4.71%和4.79% [2] - 公司研发费用率明显低于同行可比公司均值（报告期内同行均值为8.83%、8.17%和7.61%） [2] - 截至2024年底，公司拥有授权专利158项，其中发明专利63项，研发人员109人，占员工总数12.02% [2] 高管薪酬与资金状况 - 2024年五位高管薪酬合计1068.92万元，其中董事长陈亮155.99万元，董事蔡丽娟160.55万元，技术总监刘涛420.18万元 [5] - 报告期内公司薪酬总额分别为1135.27万元、1180.92万元和1443.82万元，占利润总额比例分别为8.62%、7.89%和7.49% [5] - 报告期各期末货币资金分别为7519.1万元、21118.96万元和30212.52万元，占流动资产比例从9.96%升至30.09% [5] 股权结构与对赌协议 - 实际控制人陈亮、蔡丽娟夫妇合计控制公司91.74%股权，本次发行完成后仍将控制68.81%股权 [4][6] - 2023年6月引入唯一外部机构投资者工业母机产业基金，该基金增资约1.8亿元取得公司8.26%股份 [6] - 公司与工业母机产业基金签署对赌协议，最新约定若未能于2026年12月31日前提交合格上市申报材料，或未能于2028年12月31日前完成合格上市，将触发回购选择权 [7]