财务业绩摘要 - 第三季度每股收益0.92美元，超出市场一致预期5.8%，但低于去年同期的1.34美元[1] - 第三季度营收2.182亿美元，同比下降13.5%，几乎与市场一致预期2.1824亿美元持平，但超过了公司指引的中点[2] - 非GAAP毛利率为54%，较去年同期54.5%有所下降，主要受关税影响约1个百分点[6] - 非GAAP营业利润为4610万美元，低于去年同期的7000万美元，非GAAP营业利润率为21.1%，低于去年同期的27.8%，但超过了指引的高端[6][7] 分业务营收表现 - 专业器件和先进封装业务营收1.13亿美元，占总营收52%，预计第四季度将反弹至约1.5亿美元，推动全年该业务营收略超5亿美元[3] - 先进制程节点业务营收5400万美元，占总营收25%，由于DRAM和NAND销售环比下降，预计2025年该业务营收将从2024年的1.485亿美元翻倍至约3亿美元[3] - 软件和服务业务营收5100万美元，占总营收23%[3] 技术进展与客户需求 - Dragonfly 3Di技术获得两家重要高带宽内存客户认证，并斩获用于AI加速器和先进GPU封装需求的2.5D逻辑应用订单[4] - 本季度向数家领先的逻辑和内存客户交付了首批Atlas G6 OCD系统，更多交付计划于第四季度进行，显示需求持续[4] 第四季度业绩指引 - 预计第四季度营收在2.5亿至2.65亿美元之间，按中点计算环比增长18%，增幅范围为15%至21%[5][11] - 增长主要由强劲的2.5D封装需求推动，来自这些客户的营收预计将较本季度近乎翻倍，先进制程节点营收也因DRAM和逻辑支出增加而预期增长[5] - 预计非GAAP每股收益在1.18美元至1.33美元之间，GAAP每股收益预计在0.85美元至1.00美元之间[13] 利润率与运营费用展望 - 预计毛利率按营收指引中点计算将环比改善约50个基点，至53.5%-55%，但展望中包含约1个百分点的关税影响，相当于约250万美元成本[12] - 预计非GAAP营业利润率将恢复至24%-26%，运营费用约为7700万美元[12] 现金流与资产负债状况 - 截至9月27日，公司拥有9.839亿美元现金、现金等价物和有价证券，流动负债为1.629亿美元，相比6月28日的8.949亿美元和1.558亿美元有所增加[8] - 第三季度经营活动产生创纪录的8340万美元现金流，现金转换率达到非GAAP净收入的185%[10] - 应收账款为2.602亿美元[8] 收购与资本管理 - 本季度未进行股份回购，原因是待定的Semilab收购交易，交易完成后将支付4.323亿美元现金并发行641,771股股票，基于2025年6月27日收盘价计算交易价值约为4.95亿美元，较原条款低约5000万美元[10] 近期股价表现 - 由于营收和利润表现下滑以及潜在的关税阻力，公司股价在11月6日下跌近3%，收于131.75美元[5]