交易核心信息 - 国城矿业拟以31.68亿元现金购买控股股东国城集团持有的国城实业60%股权 [1][3] - 交易完成后，国城实业将成为上市公司的控股子公司，本次交易构成重大资产重组 [1][5] - 标的资产国城实业100%股权整体估值为52.8亿元 [3] 交易标的概况 - 国城实业主营业务为有色金属采选，主要产品为钼精矿，目前在产矿山为内蒙古卓资县大苏计钼矿 [3] - 公司注册资金10.5亿元，持有的采矿许可证证载生产规模为500万吨/年，目前正办理变更手续拟将生产规模扩大至800万吨/年 [3] - 2024年标的公司营业收入为21.85亿元，归母净利润为9.42亿元；2025年1-6月营业收入为10.74亿元，归母净利润为4.35亿元 [3] 历史交易与估值比较 - 2023年6月，国城集团以2.31亿元收购五矿信托持有的国城实业8%股权，当时标的公司100%股权估值约为28.88亿元 [5] - 与2023年交易相比，本次交易估值52.8亿元较28.88亿元有显著提升 [3][5] - 2022年4月公司曾计划收购国城实业100%股权，但因标的公司为国城集团29亿元贷款提供担保等问题于2022年9月终止 [6] 交易影响与协同效应 - 交易完成后，上市公司将在现有锌精矿、铅精矿、铜精矿等产品基础上增加钼精矿采选业务，进一步丰富产品结构 [7] - 标的公司与上市公司属于同行业或上下游，与上市公司主营业务具有协同效应 [5] - 本次交易设有业绩补偿承诺和减值补偿承诺 [5] 交易进展与后续安排 - 深交所将对本次交易相关文件进行事后审核 [7] - 公司董事会决定暂不召开审议本次交易的股东大会，将根据工作进度另行公告股东大会召开时间 [7]