交易概述 - 公司拟以现金31.68亿元收购控股股东持有的内蒙古国城实业有限公司60%股权，构成重大资产重组 [1] - 交易完成后，公司将增加钼精矿采选业务，实现向优质钼矿资源的战略布局 [1] - 公司拟向哈尔滨银行成都分行申请19.008亿元并购贷款用于支付交易对价，贷款期限84个月 [2] 交易对公司的财务影响 - 交易将显著提升公司收入规模：2024年备考营业收入从19.18亿元增至41.03亿元，2025年上半年从10.85亿元增至21.6亿元，均实现翻倍增长 [6] - 交易将大幅改善公司盈利能力：2024年归母净利润从亏损1.13亿元扭转为盈利3.29亿元，2025年上半年从5.21亿元增至7.66亿元 [6] - 交易后公司资产总额显著增加：2025年上半年从82.05亿元增至113.42亿元，2024年末从92.72亿元增至120.63亿元 [7] - 截至2025年三季度末，公司货币资金为11.92亿元 [1][2] 标的资产质量与业绩承诺 - 标的公司核心资产大苏计钼矿资源储量丰富，保有资源储量合计矿石量1.24亿吨，钼金属量14.48万吨，平均品位0.117% [5] - 标的公司拟将生产规模由500万吨/年扩大至800万吨/年 [5] - 交易对方作出明确业绩承诺：若交易于2025年实施完毕，承诺标的公司矿业权资产2025至2027年度累计扣非净利润不低于17.25亿元 [8] 战略与行业背景 - 交易符合国家鼓励上市公司并购重组、聚焦主业、向新质生产力转型升级的政策导向 [9] - 钼作为战略性矿产资源，广泛应用于钢铁、国防军工、航空航天、新能源等关键领域 [9] - 交易有助于公司实现资源多元化，降低对铅锌金属的依赖，增强抗行业周期波动的能力 [1][10] - 交易前公司产品结构较为单一，主力产品为锌精矿，缺乏钨、锑、钼、稀土等战略性矿产资源控股权益 [9] 市场反应 - 公告当日公司股价上涨7.64%，报收19.02元，最新市值为214亿元 [11]