公司三季度业绩表现 - 公司第三季度营收达到1000亿美元[1] - 谷歌云业务收入为151.5亿美元，同比增长33%[6] - 谷歌云业务运营利润从去年同期的19.5亿美元增至35.9亿美元[6] 分析师观点与股价目标 - 分析师在财报发布后上调评级，Scotiabank目标股价336美元，JPMorgan目标股价340美元[2] - 该目标价较当前股价有20%的上涨空间[2] 谷歌云业务增长潜力 - 谷歌云是三大超大规模云服务商之一，市场份额为13%，仅次于AWS的29%和Azure的20%[5] - 全球数据中心市场2024年估值达3476亿美元，预计到2030年将以11.2%的复合年增长率增长至6520亿美元[4] - 谷歌云季度末未完成订单达1550亿美元，同比增长46%[7] - 2025年签署的价值超过10亿美元的协议数量超过前两年总和[7] 公司战略与资本支出 - 公司计划将2025年资本支出加速至910亿至930亿美元，高于此前预估的850亿美元[8] - 公司现金储备为232亿美元[10] - 管理层强调谷歌云在AI领域的全栈差异化优势，是唯一基于自身模型构建产品的超大规模服务商[8] 广告业务支撑作用 - 谷歌广告业务占总营收72%，第三季度收入为741.8亿美元[9] - 谷歌搜索和YouTube广告均实现两位数增长[9] - 强大的广告业务为公司扩张谷歌云及争夺市场份额提供了资金支持[11]