行业价格动态 - 闪迪在11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%，为今年以来至少第三次涨价 [1] - 自9月起，DRAM、NAND闪存、SSD和机械硬盘全系列存储产品持续面临缺货涨价，近期多家存储原厂暂停DDR5报价，DDR5现货价格在一周内飙升25% [1] - 机构预期存储整体涨价至少持续到2026年中，2026年全年价格均将维持高位，AI资本开支的超大规模长期规划可能使涨价行情超预期 [7] 资本市场表现 - A股存储芯片板块走强，截至11月7日共10只股票股价年内翻倍 [1] - 德明利股价年初至今上涨近330%，东芯股份和江波龙涨幅超200%，聚辰股份等7只股票涨幅超100% [1] - 具体个股表现：德明利现价267.01，年初至今涨329.72%；东芯股份现价93.88，年初至今涨277.03%；江波龙现价278.18，年初至今涨223.47% [2] 公司业绩表现 - 江波龙第三季度营业收入65.39亿元，同比增长54.6%，归母净利润6.98亿元，同比大幅增长1994.42%，环比大幅上涨318.94% [4] - 佰维存储第三季度营收26.63亿元，同比增长68.06%，归母净利润2.56亿元，同比增长563.77%，环比大幅增长1005.4% [4] - 澜起科技第三季度营收14.24亿元，同比增长57.22%，互连类芯片产品线毛利率为64.83%，同比增加2.48个百分点 [4] 产业链影响与趋势 - 存储价格波动影响终端产品，瑞芯微因DDR4供应短缺和价格暴涨，部分客户中高端AIoT产品向DDR5转型，导致第三季度营收10.96亿元，环比下滑5.63% [5] - 汇顶科技受益于三季度备货，第三季度营收12.69亿元，同比增长31.33%，归母净利润2.46亿元，同比增长87.95% [5] - 行业正经历由“存储复苏”与“端侧AI崛起”共同驱动的结构性变迁，终端市场在手机稳中有增基础上，积极拓展AIoT、汽车电子、智能穿戴等新兴领域 [5]