监管行动概况 - 11月7日晚间，5家公司或其股东、高管收到证监会立案调查告知书 [1] - 立案原因包括涉嫌财务造假、信息披露违法违规、违规减持、短线交易等 [1] - 此次事件被视为资本市场严监管的缩影，彰显对违法违规行为的“零容忍”态度 [1] 监管范围与手段 - 被立案的5家公司包括4家上市公司和1家退市公司，显示监管覆盖上市到退市的全链条 [2] - 监管利用大数据等技术提高打击的及时性和精准性 [2] - 监管加强与公安司法机关的执法协作，强化立体化追责以提高违法成本 [2] 监管目标与市场影响 - 严监管旨在维护资本市场“三公”（公开、公平、公正）秩序 [2] - 通过惩治已发生的违法行为，震慑潜在的违法行为，夯实市场长期健康发展基础 [2] - 严查违规行为可促使市场主体规范运作，塑造更加公平透明的市场环境 [3] 投资者保护 - 财务造假、信披违法等行为严重侵害投资者的知情权与公平交易权 [3] - 监管部门的行政处罚是中小投资者维权的重要依据，投资者可据此通过民事诉讼等方式维权 [3] - 保护投资者权益能提升市场信任和信心，为资本市场引来源源不断的活水 [3] 对市场生态的引导 - 严监管堵死企业及股东、高管的违法违规“歪路”，使优质企业的价值得到更充分彰显 [4] - 监管促使投资者更加关注企业核心竞争力、盈利能力等基本面因素 [4] - 推动资本向合规经营、业绩优良的企业集中，引导市场回归价值投资本源 [4]