政策背景与行业导向 - 2025年5月中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，引导行业坚持以投资者为本，强化核心投研能力建设 [1] - 方案明确提出大力提升公募基金权益投资规模与占比，促进行业功能发挥，为行业高质量发展绘制清晰蓝图 [1] - 政策引导基金公司优化运营模式，建立浮动管理费机制，强化长周期考核，并将投资者盈亏情况引入考核体系 [7] - 政策推进基金投顾业务规范发展，促进基金公司围绕投资者最佳利益优化资源配置 [9] 公司战略契合与业绩表现 - 公司战略与《行动方案》指导方向高度契合，进一步坚定其战略定力和发展信心 [1] - 公司推行的一系列改革举措与政策导向一致，正值公司成立20周年，政策为开启高质量发展新篇章提供明确指引 [1][2] - 过去一年公司在主动权益领域有5只基金业绩翻倍，最高涨幅超过200%，20只基金涨幅超过70%，43只基金涨幅超过50% [1] 投研体系建设与核心能力 - 公司率先构建垂直一体化投研体系，依托境内外产品布点构建行业团队，坚持海外产业一线调研，以实业投资视角进行研究布局 [3] - 投研组织模式强调平台力量，研究团队统一管理，形成多个优势行业和不同投资风格的投研小组，促进团队充分分享和高效协同 [3] - 公司坚持一以贯之的投资理念，以深入的企业基本面分析为立足点，做中长期投资布局以获得持续稳定的较高长期收益 [4] - 公司持续加强团队建设，在自主培养人才的同时逆势引入风格稳定、长期业绩优秀的投资经理，构建多元化投资团队 [4] - 公司全面推进投资规则化管理，强化业绩基准约束，追求投资风格稳定性和业绩可持续性，并成立数据科学团队全方位赋能投资管理 [4] - 公司强调客户需求、产品定位、投资人员、投资策略四位一体的一致性，将基金经理能力圈与产品定位有效匹配 [5] - 公司打造以人为核心的多策略投资体系，将每位基金经理作为重要底层资产，组建投资小组以实现投资能力与市场需求高效对接 [6] 费率改革与考核机制 - 公司积极响应费率改革号召，2023年率先下调主动权益类基金的管理费率和托管费率 [7] - 公司成功发行首批投资者让利基金和首批新型浮动费率基金，坚持逆周期布局权益类基金，聚焦投资者获得感 [7] - 公司科学落实规则化管理理念，以明确的比较基准刻画风险收益特征，力争实现组合构成因子的相对均衡性 [7] - 公司已全面建立以产品定位为核心、以业绩基准为量尺的考核评价体系，强调考察基金经理超额回报能力，坚持三年期以上长周期考核 [7] 客户服务与产品布局 - 公司秉持客户第一价值观，致力于以具有长久生命力、高辨识度的多策略产品体系为基础，建立与客户的连接 [9] - 公司坚持产品回归本源，力求风险收益特征明确稳定、投资者可识别，并持续构建以客户为中心的买方服务式财富管理体系 [9] - 公司深刻分析市场环境和客户需求变化，快速反应和对接服务，例如在机构业务方面按客群类型建立专业服务团队，提供定制化解决方案 [10] - 公司通过对客户风险意愿、目标需求等有效识别，提供针对性解决方案并持续提供陪伴服务，以提升投资者获得感和满意度 [10]