中小银行退出互联网助贷市场的趋势 - 乌鲁木齐银行自2025年10月1日起停止开展合作类个人互联网消费贷款[2] - 贵州银行在2025年三季度业绩说明会提到与互联网银行合作已到期，无新增互联网平台业务，仅有存量业务在正常管理[2] - 龙江银行发布的互联网助贷业务合作机构名单中仅有一家机构，且合作状态显示为“已停止合作”[2] 中小银行退出市场的核心原因 - 个人消费贷在中小银行贷款余额中占比较低，乌鲁木齐银行截至2024年底占比不到3%，龙江银行占比约4%，停止合作对整体业务影响有限[6] - 互联网助贷业务“性价比”越来越低，收益率正进一步走低[6][12] - 监管部门加强合规监管，“9号文”要求银行将合作平台所有服务费、手续费等纳入考量，综合融资成本严控在24%以下，压缩了高息业务空间[9] 监管政策“9号文”的关键影响 - 《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（金规【2025】9号）于2025年10月1日结束过渡期正式实施[5] - 文件要求银行披露合作“白名单”，不能再与名单以外的公司展开合作[9] - 导致资金涌向客户基础更好、风控与合规能力更强的“腰部”以上平台，行业集中度加剧，2024年互金助贷CR5在整体余额中占比达76%[9] 互联网助贷业务的历史演变与风险案例 - 渤海银行曾凭借与蚂蚁、度小满等大型互联网平台合作，个人消费贷款余额从2017年的88亿元飙升至2020年的1127亿元，个贷占比从7.4%升至36.3%[12] - 受互联网贷款政策影响，渤海银行2024年末个人消费贷款规模降至375亿元，同比降幅50.6%，不良率增长至12.37%，股价长期处于1港元左右[12][13] - 上海银行2016-2018年与头部互联网平台合作，个人消费贷占比从5%抬升至18.5%，但2020-2022年消费贷余额压降643亿元，拖累业绩和估值[14] 中小银行未来的市场格局与出路 - 消费贷“国补”政策将承办机构圈定在国有6大行、12家股份行、微众银行及4家消费金融公司，区域性银行未获“入场券”[15] - 大行凭借网点优势和资金成本抢夺市场，头部平台继续吸纳金融资源，市场格局更为分化[15] - 部分银行转向发展自主数字信贷能力，如贵州银行2025年三季度个人综合消费贷款（不含信用卡）较年初增长超过70%[6]