债券ETF市场整体概况 - 全市场ETF总规模达5.74万亿元，债券ETF总规模突破7000亿元，占全部ETF规模比例不到13% [1] - 近两年债券ETF呈现爆发式增长，今年新上市的基准做市信用债ETF和科创债ETF贡献超3300亿元规模增量 [1] - 央行重启国债买卖提振流动性稳定预期，利率上行风险降低，债券负债端稳定性提高 [1] 公司债ETF（511030）产品表现 - 产品定位短久期（1.95年），静态收益率当前为1.90%，有升水（周均0.02%），今年以来回撤小（-0.50%）[1] - 最新报价106.54元，今年以来累计上涨1.37%，近5年净值上涨13.28% [5] - 近12天获得连续资金净流入，合计吸金7.93亿元，最高单日净流入3.55亿元 [5] - 最新规模达239.04亿元，创近1年新高，最新份额达2.24亿份，创近半年新高 [5] 公司债ETF（511030）风险收益特征 - 近1个月夏普比率为1.31，近3个月超越基准年化收益为2.57% [5][6] - 近半年最大回撤0.28%，相对基准回撤0.04%，回撤后修复天数为29天 [6] - 历史持有3年盈利概率为100%，月盈利概率为78.99%，年盈利百分比为83.33% [5] - 自成立以来最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为3.80%，涨跌月数比为59/21 [5] 公司债ETF（511030）运营与跟踪 - 管理费率为0.15%，托管费率为0.05% [7] - 近1月跟踪误差为0.013%，紧密跟踪中债-中高等级公司债利差因子指数(总值)净价指数 [8] - 跟踪指数基期为2015年6月30日，基点值为100，包含待偿期分段子指数，每季度调整成分券 [8] 金融债发行与配置动态 - 年内商业银行发行各类债券规模达2.88万亿元，其中二级资本债和永续债（二永债）规模合计约1.37万亿元 [2] - 工商银行拟发行金融债不超过4880亿元，建设银行拟发行资本工具和非资本债务工具合计不超过7000亿元 [2] - 银行二永债、TLAC债等一系列金融债正成为资管机构配置的核心资产 [2]