A股三季报业绩 - 全A剔除金融后2025年第三季度营收累计同比0.74%，连续四个季度上升，结束了自2023年以来的持续负增长 [1] - 全A剔除金融第三季度净利润同比1.89%，高于第二季度的0.83%，但低于第一季度的3.45% [1] - 规模以上工业企业利润9月累计同比3.2%，为年内高点 [1] - 第三季度ROE为6.5%，仍处于低位震荡区间 [1] - 营收和净利润数据体现明显冷热不均，科技题材大幅扩表，传统行业尤其是消费相关领域经营承压 [1] A股市场表现 - 上周Wind全A指数上涨0.63%，日均成交额2.01万亿元 [2] - 主要指数表现分化，上证50上涨0.89%，沪深300指数上涨0.82%，中证1000上涨0.47%，中证500下跌0.04% [2] - 流动性指标表现平淡，融资余额周度微减7亿元，1000IV收于22.68% [2] 债券市场 - 央行10月净买入200亿元国债，恢复2025年1月以来暂停的国债买卖操作 [3][4] - 截至11月07日收盘，2年期、5年期、10年期、30年期国债收益率分别收于1.43%、1.59%、1.81%、2.16%，较10月31日分别上行3.15BP、2.11BP、1.88BP、1.50BP [3] - TS、TF、T、TL主力合约较10月31日分别变动-0.07%、-0.15%、-0.22%、-0.63% [3] - 本周央行实现净回笼15722亿元，并对7000亿元3个月期买断式逆回购进行等量续作 [4] 债券供给 - 本周政府债净发行1922亿元，其中国债净发行2258亿元，地方债净发行-336亿元 [5] - 本周新增专项债发行452亿元，累计净发行40098亿元，发行进度87.17% [5] - 下周国债净发行计划为-50亿元，地方债净发行1925亿元，二者合计净发行1875亿元 [5] 通货膨胀数据 - 10月CPI同比0.2%，前值-0.3%，环比0.2% [6] - 10月核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续第6个月扩大，为2024年3月以来最高 [6] - 10月服务价格上涨0.8%，涨幅比上月扩大0.2个百分点 [6] - 10月PPI环比由上月持平转为上涨0.1%，为年内首次上涨，PPI同比下降2.1%，降幅比上月收窄0.2个百分点 [6] 出口数据 - 10月出口（以美元计价）同比录得-1.1%，前值+8.3%，为今年3月以来首次负增长 [7] - 分区域看，对美出口仍录得较大负增长，对东盟出口保持一定韧性 [7] - 分产品看，劳动密集型出口仍录得较大负增长，高技术制造业出口维持较强韧性 [7] 贵金属市场 - 伦敦现货黄金周度小幅下跌0.06%至4111.555美元/盎司，现货白银周度下跌0.68%至48.326美元/盎司 [8] - 截至11月7日COMEX黄金库存周度下降13.64吨至1173.52吨，白银库存下降72.25吨至14933.29吨 [8] - 美国10月ADP就业人数增加4.2万人，大幅超过预期的3万人，上月为减少3.2万人 [9] - 美国10月ISM服务业PMI指数52.4，预期50.8，前值50，新订单指数创一年新高 [9] - 证监会同意广州期货交易所铂、钯期货和期权注册 [11]