半导体板块市场表现 - 三大股指早盘窄幅震荡，半导体板块小幅拉升 [1] - 截至上午9:45，半导体材料ETF(562590)上涨2.56% [1] - 成分股中微公司上涨3.84%，华海清科上涨3.59%，沪硅产业上涨1.93% [1] 存储芯片供需格局 - 存储芯片板块迎来历史罕见供需格局，AI服务器建设拉动存储需求大幅增长 [1] - 美光、三星、SK海力士等存储原厂将更多产能调配至DDR5、HBM等高端产线，导致传统存储产品缺货 [1] - 部分产品呈现"量价齐飞"情形 [1] 存储芯片价格动态 - 2025年10月全球存储芯片市场持续涨价，三星、SK海力士等头部厂商宣布第四季度DRAM合同价最高上调30% [1] - 同期NAND闪存合同价上调5%至10% [1] 行业后市展望 - AI驱动需求爆发，AI服务器对高性能存储如HBM、DDR5需求激增，挤压传统DRAM产能，导致DDR4等产品供应紧张 [1] - DRAM库存周期从2023年的31周降至2025年10月的8周 [1] - 原厂削减DDR4产能转向高利润的HBM和DDR5，两大存储FAB加速新产能扩张 [1] - 看好设备国产化率提升 [1]