市场表现 - 存储芯片概念股在盘中交易活跃，神工股份和英唐智控股价达到20%的涨停上限，北京君正股价上涨近14%，普冉股份股价上涨超过10%，盈新发展和大为股份涨停，帝科股份股价上涨超过9% [1] 价格变动 - 闪存龙头企业闪迪在11月大幅上调NAND闪存合约价格，涨幅高达50% [1] - 闪迪在4月已宣布全系列产品涨价10%，并在9月初针对全部渠道和消费类产品执行10%的普遍涨价 [1] - 闪迪的涨价举措引发了美光等其他存储龙头公司的跟进涨价 [1] 行业周期与驱动因素 - 存储行业自2025年三季度起全面进入加速上行周期 [1] - 本轮上行周期主要由AI时代下存储需求爆发推动，不同于以往由供给侧减产或退出带来的短暂价格上行 [1] - 供给侧产能开出有限，导致行业供需缺口持续扩大，价格加速上涨 [1] 行业影响与公司盈利 - 人工智能数据中心需求持续爆发以及晶圆供应严重受限共同驱动存储市场供应紧张 [1] - 海外存储原厂盈利能力持续提升 [1] - 国内部分存储模组公司快速扭亏为盈，预计2025年下半年利润将加速释放 [1] - 利基存储芯片和存储产业链配套公司将持续受益于存储涨价浪潮 [1] 投资关注点 - 建议重点关注国内存储模组公司的机遇 [1] - 建议重点关注利基存储芯片公司的机遇 [1] - 建议重点关注存储产业链配套供应链公司的机遇 [1]