市场整体表现 - 11月10日早盘三大指数高开后一度转跌 [1] - 化工、稀有金属、存储芯片等板块领涨，电源设备、工程机械等板块小幅领跌 [1] - 寒武纪、新易盛、中际旭创等多只科技龙头股出现急跌 [1] - 科创人工智能ETF（588730）和人工智能ETF（159819）标的指数出现震荡，但向下调整空间或不大 [1] 机构观点与市场风格 - 海外科技巨头的金融循环脆弱性显现，市场聚焦于高确定性品种 [1] - A股开始风格再均衡过程 [1] - 全球AI投资预计仍有一定韧性，震荡中人工智能方向仍值得关注 [1] - 建议关注赔率优势明显的港股通互联网 [1] AI叙事对板块的影响 - 当前TMT板块、有色、化工、电新等板块的上涨直接或间接受到AI叙事影响 [1] - 这些受AI叙事影响的板块占机构持仓比例加起来已超过60% [1] - 调仓思路不是回避AI叙事，而是选择ROE底部向上趋势性抬升的品种 [1] - AI叙事影响了行情斜率而不是趋势 [1] 相关ETF产品 - 科创人工智能ETF（588730）跟踪上证科创板人工智能指数，从科创板选取30只市值较大的AI产业链相关股票，硬科技属性突出 [2] - 人工智能ETF（159819）跟踪中证人工智能主题指数，覆盖AI产业链各细分环节龙头，行业分布相对均衡 [2] - 投资者可通过以上产品把握AI产业发展机遇 [2]