行业价格动态 - 闪存龙头企业闪迪在11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%，这是其今年以来至少第三次涨价，此前在4月和9月初已分别执行10%的普涨 [1] - 行业层面，三星电子于10月率先暂停DDR5内存合约报价，SK海力士、美光等厂商迅速跟进，导致DRAM供应链断裂，推动DDR5价格一周内暴涨25% [11] - 多家存储模组厂如创见、宜鼎国际、宇瞻科技等决定暂停出货并重新评估报价，创见自11月7日起暂停报价交货，理由为预期市场行情将继续向好 [10][11] 市场供需与行业展望 - 闪迪预测NAND闪存市场供应短缺状况将持续至2026年底，客户反馈显示供应紧张局面或有望延续至2027年 [7] - 慧荣科技总经理指出，全球存储器产业正迎来结构性、长周期的严重缺货，供需缺口已从原先预估的七、八成扩大至一倍，市场转机恐要延至2027年下半年才能出现 [12] - 机构分析认为，本轮存储行业周期主要由AI时代下存储需求爆发推动，同时供给侧产能开出有限，预计2026年上半年甚至全年供需缺口将进一步扩大，价格涨势有望延续 [12] 龙头企业业绩表现 - 闪迪2026财年第一财季营业收入达23.1亿美元，同比增长22.6%，环比增长21%，营业利润1.76亿美元，环比激增878%，净利润1.1亿美元，相比上季度亏损2300万美元实现扭亏为盈 [5] - 闪迪对第二财季提供乐观展望，预计营收将在25.5亿至26.5亿美元之间 [6] - 二级市场上，闪迪近四个月股价累计涨幅达450%，11月7日大涨15.31%，报289.48美元/股，市值约为351亿美元 [1] A股存储芯片板块表现 - A股存储芯片板块多股年内股价大幅上涨，其中香农芯创年内累涨近500%，德明利累涨超330%，东芯股份、江波龙累涨超200%，聚辰股份涨超150% [3][4] - 国内头部存储模组厂商江波龙第三季度营业收入65.39亿元，同比增长54.6%，归母净利润6.98亿元，同比大幅增长1994.42% [8] - 佰维存储第三季度营收26.63亿元，同比增长68.06%，归母净利润2.56亿元，同比增长563.77% [8] 产业链相关公司业绩 - 澜起科技三季度营收14.24亿元，同比增长57.22%，互连类芯片产品线毛利率为64.83%，同比增加2.48个百分点 [9] - 兆易创新2025年前三季度营业收入68.32亿元，同比增长20.92%，净利润10.83亿元，同比增长30.18%，其中第三季度净利润5.08亿元，同比增长61.13% [10] - 聚辰股份2025年前三季度净利润3.2亿元，同比增长51.33%，其中第三季度净利润1.20亿元，同比增长66.77% [10]