行业复苏 - 2025年1至9月中国进口各类乳制品约200万吨，同比增长3.3%，进口额95.46亿美元，同比增长15.8% [4] - 2022至2024年中国乳制品进口量连续三年下降，2025年重新实现正增长 [1][2] - 9月奶业主产省份生鲜乳收购价每公斤3.03元，环比上涨0.3%，价格企稳运行 [4][5] 进口结构变化 - 前三季度干乳制品进口量占全部乳制品超70%，进口量同比增长6.7%，进口额同比增长17.8% [6][7] - 奶油、奶酪、婴配粉进口额分别增长36.3%、17.8%、14.3% [8] - 液态奶进口量同比减少6.1%，进口额同比增长2.6% [6] 行业转型与挑战 - 行业从规模扩张转向高质量发展，面临需求分层、市场结构优化、竞争加剧等挑战 [7] - 在产能过剩背景下，行业通过高端化、高附加值产品升级满足消费需求 [7] - 目前仅低温鲜奶实现量价齐升，消费者对奶酪等产品的营养成分和食用场景认知不足 [7] 新兴趋势与机遇 - 奶酪行业触底反弹，餐饮渠道增速快，受新式茶饮、咖啡、披萨及冷冻烘焙业务带动 [8] - 妙可蓝多餐饮工业系列产品营收同比增长超36% [8] - 消费端更注重产品功能性和情绪价值，情绪价值重要性从五名开外升至第二名 [10] 外资企业动态 - 达能集团目标未来五年使中国成为其全球第一大市场 [1] - 进博会期间外资乳企如阿拉福兹、达能重点展示干酪制品及婴幼儿配方奶粉等产品 [9] - 达能首发三款健康老龄创新产品，瞄准调节肠道微生态、减缓记忆力下降等功能性赛道 [10]