美国政府停摆进展 - 美国参议院通过一项法案以结束政府停摆并为联邦机构提供资金直至1月底[2][8] - 该协议包括在12月就延长可负担医疗法案税收抵免进行投票的保证以及撤销停摆期间所有政府雇员的永久裁员[9][10] - 8名民主党议员与除1名外的所有共和党议员共同支持该程序性措施达到所需的60票门槛[8] 全球市场反应 - 全球股市因停摆僵局可能结束的迹象而上涨美国与欧洲股指期货均指向更高[2] - 亚洲市场强劲上涨日经225指数上涨约1.3%恒生指数上涨约1.5%上证综指涨幅相对温和[12] - 欧洲期货亦显示强劲开局CAC指数与DAX指数反弹超过1%富时100指数开盘上涨约0.8%[13] - 美国纳斯达克指数期货开盘反弹约300点以上标普500指数与道琼斯指数亦强势开盘[14][15][19] 科技股与AI投资动态 - 纳斯达克指数上周整体下跌约3%创下自4月以来最差单周表现但周五从低点大幅反弹[3][10][11] - 市场开始区分AI资本支出的优劣例如Meta财报后股价下跌13%而亚马逊财报后股价上涨13%[24] - 投资者对AI投资的态度转变案例显示英国Right Move公司因宣布AI投资计划并发布令人失望的利润指引股价暴跌25%[28] - 科技板块本季度盈利增长达30%而金融板块盈利增长达25%成为表现优异的行业[43] 制药行业并购 - 辉瑞以100亿美元收购美国生物技术公司Metsera诺和诺德在竞购战中失利[3] - 丹麦制药巨头诺和诺德表示将评估其他收购选项以争夺肥胖症药物领域的竞争优势[3] 企业高管变动 - 帝亚吉欧任命Dave Lewis为新任CEO其曾于2014年至2020年担任Tesco的CEO任命自1月1日起生效[51][52] - 帝亚吉欧股价在过去12个月中下跌约25%反映出投资者对公司在宏观环境变化下表现的不满[55][56] 宏观经济与AI影响 - 今年上半年美国经济增长的一半动力来自AI资本支出另一半来自消费[21] - AI革命通过自动化商品服务及创意的生产具有巨大增长潜力但需调整制度以发挥其作用并创造新就业[63][64] - 采用AI的公司存在替代效应与生产力效应的抵消采用AI的法国或丹麦公司整体上增加了就业[66][67] 欧洲创新生态挑战 - 欧洲在突破性高科技创新方面落后于美国甚至在部分领域落后于中国缺乏支持前沿创新的良好生态系统[70] - 欧洲缺乏统一的单一市场风险投资不足机构投资者参与度低以及没有类似美国DARPA的机构来推动关键领域的产业政策[71] - 税收政策可能阻碍创新例如法国曾提议的Zucman税会对像估值120亿欧元但尚未产生现金流的AI初创公司Mistral造成冲击[74][75] 消费者与行业表现 - 美国消费者信心数据令人失望叠加政府停摆影响凸显出K型经济分化高收入家庭受益于资产增长而低收入家庭面临压力[38][39] - 奢侈品饮料制造商表现滞后于奢侈品行业高端化战略在当前环境下未能奏效受关税和消费者支出紧缩影响[58][59] - 帝亚吉欧等公司的远期市盈率约为13.4倍相比其他板块显示出一定的估值吸引力[60]