AI算力板块市场表现 - 11月10日A股"达链"概念股集体大跌，胜宏科技、景旺电子、世运电路、新易盛等盘中一度跌超7%，工业富联、中际旭创等盘中跌幅超过6% [1] - 尽管大盘站上4000点，收盘时多只"达链"个股跌幅仍超过4%，世运电路下跌5.17%至42.20元，景旺电子下跌4.92%至69.90元 [1][2] - 跌幅居前的个股包括奥比中光-UW下跌4.84%，豪恩汽电下跌4.72%，英维克下跌3.90%，铂科新材下跌3.37% [2] 市场下跌触发因素 - "大空头"迈克尔·巴里执掌的Scion资产管理公司对英伟达建立1.86亿美元看跌期权，对Palantir建立9.12亿美元看跌期权，两者合计占基金资产总值80% [3] - 11月3日起英伟达股价接连下跌，引发市场对AI泡沫的担忧情绪 [3] - 新加坡金融管理局在金融稳定评估报告中警告科技和人工智能板块估值较高，可能面临大幅回调风险 [5] 行业基本面变化 - 高盛将2025年机架级AI服务器预计出货量从3.1万台下调至1.9万台，2026年从6.6万台下调至5.7万台（以144-GPU等效计算） [5] - 谷歌即将发布第七代张量处理单元Ironwood，该芯片可将多达9216颗芯片连接至单个集群，针对大模型推理市场 [6] - 麦肯锡报告预计全球AI推理市场规模在2028年将达1500亿美元，年复合增长率超40%，远高于训练市场的20% [7] 竞争格局演变 - 谷歌TPU芯片是典型ASIC AI芯片，专为人工智能任务定制，相较于通用GPU芯片具有更高性能和能效比 [7] - 除谷歌外，Meta、亚马逊以及国内的寒武纪、云天励飞、华为等纷纷推出面向AI推理市场的芯片 [7] - Kimi发布Kimi K2 Thinking引发市场担忧，该模型可自主实现高达300轮工具调用，可能降低对高端算力硬件的依赖 [7]