收购交易核心条款 - TreeHouse Foods将被Investindustrial以全现金交易方式收购，企业总价值为29亿美元 [1] - 股东将为每股普通股获得2250美元现金以及一份不可转让的或有价值权利 [2] - 现金部分对价2250美元每股代表12亿美元的股权价值 [3] 收购溢价分析 - 收购价格较2025年9月26日收盘价有38%的溢价，该日期为市场出现交易传闻前的最后一个完整交易日 [3] - 收购价格较公司截至2025年9月26日的30日成交量加权平均股价有29%的溢价 [3] 交易背景与战略意义 - 公司一直在执行一项战略，旨在成为一家专注于零食和饮料的私有品牌领导者 [4] - 交易已获得TreeHouse Foods董事会一致批准，预计将于2026年第一季度完成 [4] - 交易完成后，公司普通股将不再在纽约证券交易所上市，TreeHouse Foods将成为一家私人公司 [5] 或有价值权利细节 - 每份CVR赋予持有人获得TreeHouse Foods诉Green Mountain Coffee Roasters等诉讼案所收回净收益的85%的权利 [6] - 该诉讼涉及反垄断和不正当竞争索赔，公司经济专家在2020年8月估计反垄断索赔的货币损害赔偿在7194亿美元至15亿美元之间 [7] 交易相关方与顾问 - JANA Partners LLC作为持有10%普通股的股东，已达成惯例投票协议，支持该交易 [4] - Goldman Sachs & Co LLC担任TreeHouse Foods的财务顾问 [9] - Lazard、RBC Capital Markets和Deutsche Bank担任Investindustrial的财务顾问 [10] 公司业务概况 - TreeHouse Foods是北美领先的私有品牌零食和饮料制造商 [11] - Investindustrial是欧洲领先的独立管理投资集团，旗下募集基金资本达170亿欧元 [13] 其他相关事项 - 公司取消了原定于当日举行的2025年第三季度财报电话会议，并撤回了之前的业绩指引 [8] - 公司另行发布了2025年第三季度财务业绩 [21]