债券发行核心信息 - 公司子公司APLD Compute计划私募发行23.5亿美元优先担保票据，于2030年到期 [1] - 此次发行对象为符合规则144A的合格机构买家，发行取决于市场及其他条件 [1][4] - 票据未根据证券法注册，不得在美国境内公开发行或出售 [5] 资金用途 - 发行净收益将用于资助位于北达科他州Ellendale的400兆瓦数据中心园区内，100兆瓦和150兆瓦数据中心的建设及相关费用 [2] - 部分收益将用于偿还2025年2月11日签署的信贷与担保协议项下的本金及应计未付利息 [2] - 其余资金将用于注资债务偿还储备账户及支付交易费用 [2] 担保与抵押结构 - 票据将由APLD Compute现有及未来的直接与间接子公司提供完全无条件担保 [3] - 票据及相关担保将通过最高优先权留置权进行抵押，抵押物包括APLD Compute及担保人的几乎所有资产、担保人及APLD Compute的股权权益、以及项目账户 [3] - 公司将就数据中心的及时完工提供常规完工保证 [4] 公司业务概览 - 公司是一家高性能、可持续设计的数据中心设计、建造和运营商，为人工智能、云、网络和区块链工作负载提供服务 [7] - 公司总部位于德克萨斯州达拉斯，成立于2021年，结合超大规模专业知识、专利无水冷却技术和快速部署能力 [7] - 公司凭借其获奖的Polaris Forge AI工厂模式，在服务不足的社区创造经济机会 [7]