公司业绩与展望 - 公司预计第三财季营收将达到创纪录的540亿美元，同比增长54% [2][11] - 第二财季营收创下467.4亿美元的新纪录，同比增长56% [1] - 市场共识预期第三财季营收为545.9亿美元，暗示同比增长55.6% [5] - 数据中心业务是主要增长动力，第二财季营收达411亿美元，同比增长56% [3] 增长驱动因素 - 数据中心业务增长由超大规模云厂商、AI模型开发商和企业客户扩展AI基础设施的强劲需求推动 [3] - Blackwell架构（GB300系统）的大规模出货是关键，其相比前代Hopper在性能和能效上均有提升 [4] - 公司的全栈式解决方案（结合GPU、网络和软件）使其成为大规模AI项目的首选合作伙伴 [4] 竞争格局 - Advanced Micro Devices (AMD) 的MI300系列加速器正获得关注，其性能和定价优势使其成为可信的替代选择 [7] - Intel 正通过Gaudi系列AI加速器重新确立市场地位，将Gaudi3定位为具有成本效益和可扩展性的选项 [8] - AMD和Intel均在AI数据中心领域与公司展开紧密竞争 [6] 财务估值与市场表现 - 公司股票年内上涨约40.1%，同期Zacks计算机与技术板块上涨24.3% [9] - 公司远期市盈率为32.26倍，高于行业平均的28.65倍 [12] - 市场对公司2026财年和2027财年盈利的共识预期分别暗示约49.2%和40%的同比增长 [15] - 过去30天内，对公司2026财年和2027财年的盈利预期已被上调 [15][16]