财务业绩预期 - 公司第三财季营收预期为14.2亿美元，同比下降0.2% [1] - 第三财季每股收益预期为6.43美元，同比下降16.8% [1] - 过去30天内每股收益共识预期下调了0.8% [1] - 公司过往四个季度每股收益平均超出市场共识预期24% [2] 业绩驱动因素 - 公司通过实体店和电子商务业务捕捉增长机会，并受益于强劲的消费需求 [3] - 公司在库存管理、门店与电商扩张以及时尚商品方面的努力巩固了其竞争地位 [3] - 加强品牌关系、发展流行品类和门店改造是积极因素 [3] - 运动服饰品牌预计在当季获得了市场份额 [3] - 电子商务业务因商品种类优化和有效库存管理而表现良好 [4] - 模型预测第三财季同店销售额将同比增长0.6%，零售销售额预计增长0.2% [5] 成本与利润压力 - 消费者谨慎的购买行为对零售环境产生不利影响 [6] - 预计第三财季销售及一般行政管理费用将同比增长3.9% [7] - 预计销售及一般行政管理费用率将扩大100个基点至29.9% [7] - 模型预测营业利润将同比下降16.7%，营业利润率将收缩220个基点 [7] 盈利预测模型与估值 - 公司当前盈利ESP为+2.70%，但Zacks评级为4（卖出） [8] - 公司远期市销率为1.46倍，高于行业平均的0.49倍 [11] - 公司当前市销率低于其五年高点1.52倍 [11] - 公司股价在过去三个月上涨29.7%，同期行业涨幅为41.3% [12] 同业比较 - American Eagle Outfitters预计第三财季营收13.2亿美元，同比增长2.2% [16] - Dollar General预计第三财季营收106.2亿美元，同比增长4.3% [18] - Five Below预计第三财季营收9.699亿美元，同比增长15% [20]