花旗银行观点 - 将英伟达目标股价从210美元上调至220美元，维持“买入”评级，预示较当前约195美元的股价有13%的上涨空间 [1] - 预计第三季度营收将达到570亿美元，高于华尔街约550亿美元的预测，并预计第四季度营收指引约为620亿美元，高于610亿美元的市场共识 [3] - 基于2026年每股收益预期7.24美元的30倍市盈率进行估值，反映人工智能驱动的能见度和盈利动能增强 [4] 财务业绩与展望 - 看涨前景源于GPU出货量持续强劲，据报道已交付600万单位，显示超大规模数据中心需求持久 [3] - 全球人工智能资本支出上升可能使2026至2028财年每股收益提升2%至8% [4] - 2025-2026年数据中心订单额达5000亿美元，印证人工智能需求持续 [6] 沃夫研究观点 - 近期GTC活动显示2026年业绩存在上行空间，预计Blackwell和Rubin芯片将带来约3000亿美元营收，较先前预测高出约20% [5] - 预计2026年每股收益约为8美元，受出货量增长和芯片价格代际涨幅可能超过50%的支持 [5] - 针对中国市场的GPU若重新推出可能进一步提振销售，数据中心营收可能比预期高出高达850亿美元 [6] 行业趋势与风险分析 - 围绕人工智能支出和美国对华限制的当前怀疑论被夸大，对英伟达中短期财务表现影响甚微 [7] - GPU出货强劲和芯片价格上涨趋势表明人工智能硬件需求旺盛 [3][5]