核心观点 - Stellus Capital Investment Corporation报告了截至2025年9月30日的第三季度稳健财务业绩 每股核心净投资收入为0.34美元 总投资组合公允价值达到10.1亿美元 [2] - 公司本季度新增投资6380万美元 获得还款3900万美元 净投资活动为2480万美元 投资组合规模持续增长 [2][5] - 公司宣布了2025年第四季度的月度股息 每股0.1333美元 维持稳定的股东回报 [20] 财务业绩 - 2025年第三季度美国通用会计准则净投资收入为914万美元 合每股0.32美元 核心净投资收入为965万美元 合每股0.34美元 [3][9] - 2025年第三季度投资净实现收益为286万美元 而2024年同期为净亏损330万美元 业绩显著改善 [3][10] - 2025年第三季度运营净收入为669万美元 合每股0.23美元 较2024年同期的1546万美元有所下降 [3][11] - 2025年前九个月净投资收入为2848.5万美元 合每股1.01美元 核心净投资收入为2993万美元 合每股1.06美元 [3][32] 投资组合活动 - 截至2025年9月30日 投资组合公允价值从2024年底的9.535亿美元增长至10.102亿美元 增长5.6% [4] - 投资组合公司数量从105家增加至115家 债务投资数量从92笔增加至100笔 [5] - 债务及其他创收投资的加权平均总收益率从10.3%略微下降至10.0% 总投资加权平均收益率从9.7%下降至9.4% [5] - 2025年第三季度新增投资6380万美元 获得还款3900万美元 净活动额为2480万美元 [5] 运营业绩 - 2025年第三季度投资收入为2630万美元 与2024年同期的2650万美元基本持平 主要来自投资组合的利息收入 [7] - 2025年第三季度总运营费用为1761万美元 扣除费用减免后的净运营费用为1714万美元 而2024年同期为1624万美元 [8] - 公司放弃了47.1万美元的收入激励费用 使净运营费用降至1714万美元 [8][27] 流动性状况 - 截至2025年9月30日 信贷额度提供高达3.35亿美元的承诺借款 实际借款额为1.676亿美元 较2024年底的1.754亿美元有所减少 [12][13] - 公司通过ATM计划发行531,106股 筹集740万美元资金 平均发行价格为每股14.00美元 [13] - 截至2025年11月10日 信贷额度未偿还余额增至1.828亿美元 [19] 股息分配 - 2025年第三季度宣布每股0.40美元的股息 总额为1143万美元 与2024年同期保持一致 [3][15] - 自运营以来 投资者已获得总计3.18亿美元的股息 相当于每股17.75美元 [2] - 2025年10月宣布第四季度每月股息每股0.1333美元 将于10月 11月和12月支付 [20] 近期投资活动 - 2025年第三季度完成了多项新投资和追加投资 包括对The Millennium Alliance, LLC的1150万美元新投资和对Elder Care Opco LLC的778.5万美元新投资 [16] - 同期实现了多项投资退出 包括对Rogers Mechanical Contractors, LLC的827.3万美元全额还款和对Cafe Valley, Inc.的1528.5万美元全额还款 [16] - 2025年9月30日后继续投资活动 包括对Fidus Systems Inc.的475.9万美元新投资和对Mobotrex Acquisition, LLC的352.4万美元追加投资 [18]