市场表现 - 11月11日三大指数集体高开，沪指高开0.13%，深成指高开0.36%，创业板指高开0.58% [1] - 机器人ETF基金（562360）当日上涨0.47%，近10个交易日中有9日获得资金净流入，累计净流入2399万元 [1] 行业近期催化事件 - 小鹏科技日发布人形机器人IRON，具备仿人脊椎等特性，目标于2026年底实现规模量产高阶人形机器人 [2] - 优必选11月中标四川自贡人形机器人项目，采购金额达1.59亿元，为Walker系列第二大订单 [2] - 特斯拉股东大会公布目标，计划销售100万台"擎天柱"人形机器人 [2] 市场规模与前景 - 2024年全球人形机器人市场规模约为25.62亿元，预计到2030年将增长至642.22亿元，期间年复合增长率达58.90% [3] - 全球人形机器人市场规模预计将从2025年的约63.39亿元开始显著增长 [3] 产业发展阶段与投资观点 - 机器人板块经历10月调整后，11月进入预期整固的去伪存真阶段 [3] - 产业处于0-1的趋势兑现前夕，特斯拉Optimus量产订单发包等重要节点支撑市场预期 [3] - 市场更关注产品性能、客户送样等实质进展，特斯拉供应链进入验证期 [3] 技术发展趋势 - 灵巧手、轻量化、电机等是未来技术集中变化方向，手部系统被指出是工程化落地的最大技术难点 [4] - 高密度电机如谐波磁场电机可实现重量减半且散热更好 [4] - PEEK材料凭借轻量化、耐磨等优秀性能，有望在机器人上实现以塑代钢 [4]