从产业链角度看，半导体设备属于存储芯片的上游领域。东海证券认为，当前全球AI算力投入仍在大 幅增长，存储结构性缺货局面仍在持续。短期内外部政策下，部分依赖美国进口的产业成本高升，长期 半导体国产化有望继续加速，或可逢低关注细分板块龙头标的。 中证指数官网数据显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，前十大重仓覆盖中微公司、北方华 创、寒武纪、海光信息、中芯国际、拓荆科技、华海清科、南大光电、中科飞测等国产设备、材料与芯 片设计龙头，前十大集中度超过78%，高弹性特征较为突出。 根据东海证券，存储市场方面，三星、SK海力士等主要供应链已通知客户，将在2025年第四季度将 DRAM和NAND闪存的价格上调最多30%，涨幅高于预期。 中原证券表示，根据中国闪存市场的数据，2025年10月DRAM指数环比上涨33.98%，NAND指数环比上 涨29.69%。由于全球CSP扩充数据中心规模，带动整体DRAM价格上扬，TrendForce上调2025年四季度 DRAM价格预测，预计四季度一般型DRAM价格涨幅从先前的8-13%上调至18-23%。 根据国投证券，这场涨价可能刚刚开始。从当前供需格局看，DDR5价 ...