TMT板块周度市场表现 - 一级行业中通信上涨0.92% 传媒上涨0.16% 电子下跌0.09% 计算机下跌2.54% [1][2] - 三级子行业涨幅前三为其他电子Ⅲ上涨5.03% 半导体设备上涨4.80% 被动元件上涨3.25% [1][2] - 三级子行业跌幅前三为通品牌消费电子下跌6.22% 横向通用软件下跌4.36% 模拟芯片设计下跌3.56% [1][2] - 电子个股周涨幅前三为京泉华48.41% 可川科技34.75% 中富电路29.41% [2] - 计算机个股周涨幅前三为淳中科技37.80% 英方软件27.06% 航天智装25.45% [2] - 传媒个股周涨幅前三为中国电影26.76% 吉视传媒14.32% 中文传媒12.62% [2] 存储芯片市场动态 - 自10月初起韩国与美国头部DRAM厂商已暂停对企业客户报价 三星暂停DDR5内存合约报价至11月中旬 [2] - TrendForce预计2025年第四季度DRAM整体价格将季增23%-28% 较此前13%-18%的预测上修 [2] - 下游数据中心需求旺盛 三大晶圆厂扩产谨慎 存储供需缺口有望放大 价格有上涨动能 [2] 光通信行业景气度 - Lumentum FY26Q1财报及FY26Q2指引超预期 光模块产能无法满足需求增长 EML产能紧缺持续 [3] - Lumentum预计供需缺口由20%扩大至25%-30% 未来四到五个季度光模块业务增速加快 1.6T光模块明年中批量出货 [3] - Coherent业绩会提及光模块订单交付周期延长 有持续至2028年的明确订单 1.6T光模块需求增长 [3] - 受益于全球数据中心建设提速及光通信迭代升级 光通信产业链景气度上行 [3][4] - 通信周涨幅前三的标的为万隆光电23.34% 意华股份12.18% 天孚通信10.75% [3]