市场表现与资金流向 - 11月11日光模块相关股票表现疲软，天孚通信领跌超7%，中际旭创跌超4% [1] - 重仓光模块龙头的人工智能ETF场内价格一度跌逾2%，实时成交额超4.3亿元，但盘中出现资金逢低买入，抢筹超7000万份 [1] - 科创人工智能ETF当日下跌0.86%，但频现溢价交易，显示买盘资金更为强势，近5日累计吸金2866万元 [1] 相关ETF产品特点 - 创业板人工智能ETF重点布局光模块龙头，光模块含量超54%，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [1] - 截至10月31日，该ETF最新规模超35亿元，近1个月日均成交额超7亿元，其规模和交投在跟踪同一指数的7只ETF中位列第一 [1] - 科创人工智能ETF重点布局国产AI产业链，成份股为细分环节收入最大或卡位最好的公司，具备较强国产替代特点 [2] - 该ETF前十大重仓股权重占比超七成，第一大重仓行业半导体占比超一半，集中度高，具备较强进攻性 [2] 行业前景与机构观点 - 机构认为短期波动不改明后年算力硬件的高景气趋势，建议关注算力CAPEX、Token消耗量、ARR等核心指标 [2] - 海内外AI应用正进入商业化拐点，机构强烈看好AI应用驱动的算力需求持续高增长 [2] - 国家“十五六”规划明确要全面实施“人工智能+”行动，当前AI产业革命影响深远，需以长期视角观察 [2] - 机构对AI带动的算力需求以及应用前景持乐观态度 [2]