行业价格动态 - 闪迪于11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%[1] - 闪迪在2025年4月宣布全系产品涨价10%，随后在9月初针对全部渠道和消费类产品执行10%的普遍涨价[1] - 闪迪的涨价行动引发了美光等存储行业龙头公司跟进涨价[1] 公司盈利能力 - 江波龙2025年Q1归母净利润为-1.52亿元，Q2转为盈利1.67亿元，Q3大幅增长至6.98亿元[1] - 兆易创新2025年Q1归母净利润为2.35亿元，Q2增长至3.41亿元，Q3进一步增长至5.08亿元[1] 行业需求前景 - AI产业发展需求带动下的存储产品短缺或将至少持续到2027年[1] - DRAM产品需求或将在2027年后才开始回稳[1] - NAND Flash与高容量存储需求可能会持续至2028年甚至更久[1] 市场趋势与观点 - AI需求持续强劲，存储芯片、部分被动件、高阶CCL等环节已呈现出供不应求、价格上涨的趋势[1] - AI需求的景气拉动范围、幅度，以及国产算力+存力的自主可控能力及需求持续性，仍然被市场低估[1] - 当前时点建议重点关注电子板块[1] 市场表现 - 11月11日存储芯片板块局部活跃，江波龙领涨超11%，兆易创新一度涨逾3%[2] - 电子ETF（515260）昨日单日吸金664万元，或有资金看好板块后市，逢跌进场布局[2] 产业与政策环境 - 外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控[4] - AI重塑消费电子产品的功能边界，革新用户体验[5] - 国家顶层政策支持，产业政策配套落地，电子板块有望乘势崛起[5]