行业宏观趋势 - 2023年五一假期后行业出现明显转折，出行人次同比增长70.83%但人均消费比2019年下降15.4%，显示消费力与出行热情背离 [2] - 行业供给端在2023年狂飙，20家新茶饮品牌门店总数以32.5%增速从78324家扩张至103783家，其中13个品牌增速呈两位数，3个品牌增速呈三位数 [2] - 价格战全面爆发，喜茶纯茶类降价3-5元，水果茶降价2-3元，奈雪推出9-19元系列，行业全面告别30元时代 [4] 品牌分化与门店出清 - 古茗设备保值率高，回收后不到一周即可出手，反映其供应链管理、稳定盈利模型与高加盟商忠诚度 [6] - 喜茶开放加盟后门店质量良莠不齐，2024年初叫停加盟并开始门店出清，9月存量3951家，关闭36家，新开12家 [6] - 霸王茶姬在上市冲刺期间门店数从2022年1087家激增至2024年上半年7038家，过度加密导致加盟商内耗，部分门店设备升级要求被放宽 [8][9] - 爷爷不泡茶、7分甜、悸动烧仙草等品牌势能减弱，有加盟商门店最快仅开业3个月即关闭 [11] 区域市场特征 - 江西市场尤为坚固，有洪都大拇指等强势本土品牌，古茗门店超1100家，外来品牌面临激烈竞争和有限消费价格带 [12] - 华北与东北市场对酸奶饮品接纳度更高，古茗、茉莉奶白等品牌在该区域发展未达预期 [12] - 高线市场运营成本高昂，个体投资者缺乏经验和抗风险能力易被淘汰，有案例显示上海市中心商场点位月租金高达9万 [14] - 下沉市场依赖节假日，乡镇门店平时月利润四五千元，过年时可达两三万元 [14] 加盟商结构演变 - 加盟商结构发生明显变化，个体新手加盟商占比从2019年超四成下降至现在不足两成 [14][17] - 出现高度职业化“超级加盟商”，同时运营多个品牌，手握优质点位，能根据市场风向快速切换赛道 [15] - 品牌方争夺策略升级，沪上阿姨等品牌采取减免设备费用、老店翻牌免加盟费等激进政策 [17] 二手设备回收行业演变 - 二手设备回收行业周期性明显，一年大规模开店后次年往往伴随大量门店出清 [4] - 行业从缺乏标准、价格体系混乱向标准化、完善服务体系发展，保修期从1个月延长至3个月并计划实现6个月保换 [18] - 直播电商重构获客模式，章鱼团队每年直播超330天，通过镜头展示设备并扩展至分析门店失败原因等内容 [20] - 服务边界不断拓展，提供从设备规划、开店咨询到动线设计的全流程服务，以及二手设备和新机整合出海 [22] - 出现行业协作新模式，建立同行调货群实现协同共生 [22]