投资组合与“打孔机”理念 - 核心持仓为苹果、腾讯、茅台三只股票 [13] - 投资理念类似于巴菲特的“打孔机”理论，一生中重要的投资决策（重仓）机会有限，目前使用的额度未超过10个 [3][10] - 历史上重仓投资包括网易、雅虎（意在阿里）、苹果、茅台、拼多多等，伯克希尔哈撒韦和通用电气持仓比重不大且已退出通用电气 [4][5][6][8] - 对谷歌等公司虽有好感但未下重注，因此不计入“打孔” [7][24] - 不满意的投资会立即卖出，不会长期持有 [14][15] 对科技行业与AI的看法 - 改变对英伟达的看法，认为其生态强大，与OpenAI的合作模式（投资1000亿换取芯片和股份）彰显其行业主导地位 [16] - 指出AI领域存在“军备竞赛”，各大厂需大量采购芯片，市场恐惧英伟达的垄断地位并希望有替代者出现以打破价格 [17] - 欣赏英伟达CEO黄仁勋的前瞻性与一致性，因此决定投资英伟达以参与AI趋势 [18] - 认为科技公司必须持续创新以满足用户需求，否则会被淘汰，而像茅台这类公司则不应轻易改变核心产品 [21][22] - 对谷歌的搜索业务是否会被AI（如ChatGPT、Gemini）取代存在担忧，但近期仍进行了买入 [24][25] 公司分析与投资标准 - 投资标准是倾向于能看懂且未来收益匹配投资机会成本的公司 [20] - 认为茅台作为国营企业的优势在于稳定性，核心产品（53度飞天）不应改变 [20] - 指出可口可乐在保留原口味的基础上因健康等原因增加新产品的策略 [22] - 强调“搞懂”公司是投资的关键，无论是创新型公司还是稳定型公司都有难度 [23][26]