存储芯片价格变动 - 闪迪宣布11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50% [1] - 存储芯片价格自9月以来已连续上涨，业内称为“超级周期” [1] 存储芯片市场格局 - DRAM营收排名中，SK海力士市场份额为38.7%，三星市场份额为32.7%，二者合计份额超过70% [1] - NAND营收排名中，三星市场份额为32.9%，SK集团市场份额为21.1%，二者合计份额超过50% [1] - 国内DRAM生产商主要为长鑫存储，NAND生产商主要为长江存储 [4] 价格上涨驱动因素 - AI需求旺盛导致大量消费级存储芯片产能被调配到生产企业级存储芯片 [1] - DRAM方面，DDR4开始减产，部分产能转移至服务器相关业务，造成短期供应缺口 [2] - 由于AI需求超出预期且服务器存储利润率更高，产能向该领域倾斜 [2] - SK集团的HBM两年产能已被预定 [2] - NAND市场火热主要源于数据中心对ESSD的巨大需求 [2] 技术转型与产品替代 - AI推理应用提升实时存取、高速处理海量数据需求，促使供应商扩大供给大容量存储产品 [3] - HDD市场面临巨大供应缺口，激励NAND Flash业者加速技术转进，投入122TB甚至245TB等超大容量Nearline SSD生产 [3] - 对大型数据中心而言，改用SSD所节省的电费、冷却成本以及机柜空间，长期足以抵消其较高的初始购置成本 [3] 产业链影响与前景展望 - 国内封测厂商如江波龙、佰维存储无法控制自身产出，其业务量受存储芯片原厂供应量影响 [5] - 利基市场如Nor Flash和SLC NAND因容量偏低、工艺成熟，产能不会出现挤兑 [5] - 存储芯片涨价趋势预计至少持续到2026年上半年 [5]