收购交易概述 - GOAT Industries Ltd 计划通过收购1509467 BC Ltd 和 Veroom Inc 从而间接收购Source Gaming Company的全部股权 [1] - 交易基于2025年9月26日和2025年10月16日签署的两份股份交换协议 [1] - 本次更新旨在提供关于Source Gaming的结构、运营和商业协议的更多细节 [1] Source Gaming业务与产品 - Source Gaming是一家总部位于宾夕法尼亚州的数字媒体和技术公司专注于为体育及体育博彩相关内容创造先进的互动和变现工具 [2] - 公司目前仅在美国和加拿大安大略省产生收入收入来源包括企业和消费者的订阅费、广告及赞助库存销售以及通过归因事件产生的联盟收入 [2] - 核心产品BETSource能够同步和整合体育博彩应用在用户观看直播体育内容时个性化其体验并提供情境广告功能 [3] - 产品套件使赌场能够推出和管理自有品牌的投注频道通过AI驱动广告定位用户参与零售媒体网络模式并提供独家互动体育内容 [3] - 技术平台允许品牌和博彩公司在直播体育内容的"当下时刻"情境化定位用户融合娱乐、投注和个性化体验 [4] 商业协议与技术框架 - Source Gaming已签订多项商业、技术、直播版权和分销管理协议构成其当前运营的基础 [6] - 客户协议期限为1至3年通过该协议收取固定服务费并分享广告、订阅和电子商务收入 [6] - 公司从Source Digital Inc 和 Epoxy AI LLC 授权其平台并与AI和数据科学提供商合作以增强受众定位和内容识别能力 [7] - 公司持有长期知识产权和管理服务安排拥有在互动媒体和体育博彩领域核心技术平台的独家商业化权利 [7] 市场定位与运营 - BETSource正在构建一个先进的体育及体育博彩内容网络整合了人工智能、内容识别和互动参与技术 [8] - Source Gaming在美国超过15个州和安大略省持有联盟分类许可证所有许可证目前均有效且状态良好每年更新 [2][8] - 网络专门为赌场包括实体和移动端设计旨在提供结合直播体育、个性化投注和动态广告的无缝沉浸式用户体验 [9] - 战略特别关注美国部落赌场市场该市场包含29个州的532家博彩机构2024财年总博彩收入约为439亿美元 [17] 财务与运营概况 - Source Gaming自2021年开始运营收入基础主要包括固定服务费和技术授权收入需扣除集成、AI开发和专业服务费用 [10] - 公司近期启动了多项赌场网络激活和广告活动预计将为2026年的收入做出贡献 [10] Vroom的角色与结构 - Veroom Inc 是Source Gaming和BETSource网络的专属销售和营销部门负责合作伙伴获取、广告销售、联盟体育博彩整合和面向赌场的营销活动 [11] - Vroom团队利用深厚的行业关系直接对接希望将直播体育内容货币化的品牌和赌场 [11] - Vroom是一家新组建的公司团队每位成员均持有公司股权团队由来自娱乐、科技、赌场和金融服务公司的资深专业人士组成 [12] - Vroom目前不持有任何许可证、专利或注册商标知识产权且尚无重大运营历史 [12] 交易对价与治理 - 交易对价和股份数量通过公平谈判确定参考了游戏技术和联盟媒体领域的市场可比公司 [19] - 管理层将此次交易视为一项旗舰战略收购旨在新兴体育博彩联盟领域建立地位 [19] - 分配给150 BC约5440万股股份分配给Vroom约1560万股股份分配考虑了各业务在合并结构中的相对成熟度和商业角色 [21] - 交易完成后150 BC和Vroom的股东将签署投票信托协议将其投票权委托给由GOAT管理层选定的受托人受托人将根据管理层的建议行使投票权 [14] 战略协同与市场背景 - 收购目标公司与GOAT作为投资发行人的商业模式一致专注于在新兴技术、数字媒体和数据驱动行业寻找投资机会 [15] - 此次交易是GOAT投资组合向快速增长体育、娱乐和互动技术领域的战略扩张 [15] - 除本次交易外公司继续评估和寻求其他潜在交易和投资机会以在多元化领域收购创新公司的少数或控股权 [16] - 美国商业博彩领域包括部落和非部落业务2024年总收入估计为720亿美元体育博彩细分市场由于包含受监管、灰色和非监管活动难以量化 [17][18]