市场整体表现 - 11月11日A股三大指数整体较弱，上证指数报4002.76点跌0.39%，深证成指跌1.03%，创业板指跌1.40% [1] - 沪深北三市全天成交20139亿元，较上一个交易日缩量1805亿元 [1] - 市场在4000点附近震荡蓄势，短期或延续结构性行情 [4] 光伏及储能行业 - 光伏概念股领涨，钙钛矿电池、TOPCon电池、HIT电池等多个方向表现活跃，中来股份以20%幅度涨停，德龙激光、隆华科技涨超10% [2] - 政策面提出大力推进新型储能建设，目标到2030年满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源消纳需求 [2] - 三季度中国储能锂电池出货量达165GWh，同比大增65%，2025年前三季度出货量已超2024年全年总量30% [2] - 储能行业呈现供需两旺，新型储能“一芯难求”，头部电池企业持续满产，电池价格延续上涨趋势 [2] - 光伏设备景气度或具备延续性，受益于新能源消纳政策落地与技术突破 [4] 大消费及食品饮料行业 - 大消费板块午后再度走强，食品饮料方向领涨，欢乐家连续2日以20%幅度涨停 [1][3] - 食品饮料板块预期基本处于底部，基本面在三季度加速释压，随着政策对消费定位提升，板块赔率显现 [3] - 需求端有望低位企稳，潜在消费政策刺激或带来需求温和复苏，预计质价比、健康及情绪价值消费风格延续 [3] - 休闲零食、软饮料等行业整体规模仍将扩容，2026年传统消费品龙头有望在基本面筑底后实现利润率改善 [3] 其他板块表现 - 人形机器人概念尾盘拉升，上纬新材以20%幅度涨停 [1] - 算力硬件产业链持续调整，天孚通信、胜宏科技等龙头股纷纷下挫 [1] 机构配置建议 - 建议维持均衡配置，短期市场或延续“新能源+政策主题”主导的结构性行情 [4] - 科技成长板块经历调整后，若半导体自主可控或AI应用端出现新催化，或存在超跌反弹机会 [4] - 操作上可关注科技成长主线、部分周期品种、内需消费、红利股及景气度改善方向，科技股内部或将迎来分化，业绩是重要考量指标 [5]