市场规模与预测 - 摩根士丹利预计到2050年全球人形机器人市场规模达5万亿美元 [1] - 中国信通院报告预计2045年后中国在用人形机器人将超过1亿台，整机市场规模约10万亿元级别 [1] - 特斯拉CEO预计人形机器人市场规模达数十亿台，个人与工业用途比例在1:3到1:5 [1] 特斯拉产能规划与成本目标 - 特斯拉计划在加州弗里蒙特工厂建设年产能100万台的生产线，在得州超级工厂扩产至年产能1000万台 [1] - 2026年计划生产5万至10万台人形机器人，2027年目标将产能提升至数百万台级别 [1] - 预计明年启动第三代生产，实现每年100万台持续产量时生产成本将在2万美元左右 [1] - 特斯拉称其机器人产线将启动史上最快的产能爬坡 [1] 量产进展与行业观点 - 高盛实地调研报告指出，九家中国机器人产业链企业尚无明确量产时间与大额订单 [3] - 行业专家预计今年全国人形机器人出货量在2万台到2.5万台之间，将今年视为量产元年 [4] - 专家预计明年会有更意想不到的结果 [4] 商业模式与收入结构展望 - 专家认为未来人形机器人的经济规模是机器人硬件加具身智能模型收入再加数据收入 [3] - 未来硬件制造的利润可能会控制在5%，主要收入将来自于软件的增值收入 [3] - 大多数产业链公司计划在接获实际订单后逐步扩大规模，当前规划未必意味着供应过剩风险迫近 [3]