会议背景与核心主题 - 上海证券交易所国际投资者大会于11月12日开幕，主题为“价值引领开放赋能——国际资本投资并购新机遇”，这是连续第七年举办 [1] - 大会聚焦中国资本市场的长期投资价值与高水平对外开放，为外资机构提供与境内监管机构、上市公司及金融机构的交流平台 [1] 监管机构政策方向 - 证监会将深化投融资综合改革，提升资本市场制度的包容性、适应性，中国经济长期向好的基本趋势没有改变 [1] - 融资端将纵深推进两创板改革，加快落实科创板“1+6”政策举措，推动科创成长层平稳运行，并抓紧启动深化创业板改革，积极发展多元股权融资 [2] - 投资端将完善长钱长投的市场生态，推动中长期资金入市方案落地，持续扩大社保、保险、年金等权益类投资规模和比例，深化公募基金改革，丰富适配长期投资的指数产品 [2] - 将强化战略性力量储备和稳市机制建设，提升资本市场内在稳定性，坚决防止市场大起大落 [2] 上市公司质量提升 - 将更大力度优化上市公司结构，提高上市公司投资价值，抓好“并购六条”和重大资产重组落实，拓宽并购重组支持渠道，促进产业整合做优做强 [2] - 优化公司治理、信息披露、市值管理等制度机制，督促上市公司以稳健业绩筑牢价值根基，增强分红稳定性、持续性、可预期性，并通过回购增持回报投资者 [2] - 巩固深化常态化退市机制，畅通多元退市渠道，健全进退有序优胜劣汰的市场形态 [2] 资本市场高水平开放 - 中国资本市场对外开放的大门将越来越大，坚持市场化、法治化、国际化方向，稳步扩大高水平制度型开放 [3] - 将完善合格境外投资者制度，稳步拓展互联互通，加快建设世界一流交易所，丰富跨境投资产品，推动更多期货期权领域纳入对外开放范围 [3] - 加强开放环境下监管能力和风险防范能力建设，深化跨境监管执法工作，保护各类投资者合法权益 [3] 上海国际金融中心建设 - 上海将以更高质量改革创新激发市场活力，做实“金融大文章”，提高金融服务实体经济质效 [3] - 将以更高水平对外开放集聚全球投资，深入打造市场化、法治化、国际化的一流营商环境，吸引更多境内外机构来沪展业经营 [3] - 将更好地统筹开放与安全，参与国际金融监管交流协作，增强金融风险防控能力，守住不发生系统性风险的底线 [3] 上交所“十五五”规划重点 - 上交所将紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线，坚持守正创新、稳中求进，加快建设世界一流交易所 [4] - 将聚焦催生新质生产力，优化发行上市、再融资、并购重组等制度，引导资本投向前沿技术、先进制造和未来产业 [4] - 将培育理性投资、价值投资、长期投资的指数化投资生态，引导更多中长期资金入市，促进投融资动态平衡 [4] - 将推动上市公司提升治理水平和信息披露质量，强化分红回购，以稳健业绩和持续回报增强投资价值 [4] - 将稳步扩大制度型开放，拓展跨境投融资渠道，丰富国际化产品体系，提升全球竞争力与吸引力 [4]