行业核心动态 - 内蒙古土右旗蒙银村镇银行宣布自2025年11月5日起取消五年期整存整取定期存款产品，成为业内首家明确公告下架该期限产品的商业银行 [1] - 多家中小银行纷纷下调不同期限存款利率，部分民营银行出现中长期定存产品“售罄”或下架，这一系列动作背后是上市银行三季报显示的净息差持续承压现状 [1] - 某资深银行业分析人士指出，这是银行息差压力向负债端产品策略传导的清晰信号，其影响关乎银行自身成本控制，并可能为后续贷款利率调整打开空间，引导资金流向资本市场 [4] 银行存款产品调整详情 - 土右旗蒙银村镇银行不仅取消五年期定存，还同步下调其他期限利率：一年期和二年期定存利率均下调5个基点至1.45%和1.55%，三年期定存利率下调幅度最大达10个基点至1.85% [5] - 内蒙古昆都仑蒙银村镇银行最新的存款利率公告表中，5年期定存产品利率一栏也显示为空缺 [5] - 进入第四季度以来，一轮主要由中小银行发起的存款利率下调潮展开，浙江平阳浦发村镇银行、昆明官渡沪农商村镇银行、嵩县兴福村镇银行、辉县珠江村镇银行、上海华瑞银行等多家机构相继宣布下调人民币存款利率 [7] 银行净息差压力分析 - 2025年前三季度，除民生银行等个别银行外，上市银行净息差普遍呈现下行态势，其中国有大行净息差普遍下降15个基点左右 [9] - 净息差收窄主要受贷款市场报价利率下行、存量房贷利率调整等多重因素影响 [9] - 部分优质区域银行如宁波银行息差收窄幅度小于行业平均，常熟银行息差从高位回落18个基点但仍以2.57%的水平领先 [10] - 定期存款尤其是三年期、五年期的中长期定存是银行资金成本中相对较高的部分，下架五年期定存、下调利率是银行在息差压力下对资产负债表的主动优化 [11] 市场影响与未来展望 - 存款利率降低会削弱其吸引力，可能促使一部分寻求更高回报的资金从银行体系流出转向股票、债券、基金等资本市场，为市场带来增量资金，对直接融资市场发展产生积极影响 [12] - 券商研究机构普遍认为存款利率市场化调整机制正在发挥作用，中信证券研报认为净息差进一步呈现企稳趋势，2025年三季度上市银行单季净息差1.36%，较二季度单季环比下降1bp [13] - 中金预计2025年商业银行净息差同比收窄12bps，2026年在10bps以内，2026年上市银行营收利润同比保持平稳，主要源自净息差压力进一步缩小 [13]