公司上市进展 - 公司已通过港交所聆讯并于11月9日更新聆讯后招股书 [3][5] - 联席保荐人为中金公司和华泰国际 [3] 业务概况 - 公司聚焦于铝产业链上游的氧化铝精炼和电解铝冶炼 [3][8] - 业务主要分为电解铝和氧化铝及其他相关产品的生产和销售 [3][8] - 电解铝销售是主要收入来源，截至2025年5月31日止5个月销售收入占比达76.6% [3][8] - 按吨铝附加值计算，精炼和冶炼是铝产业链中附加值最高的环节 [8] 市场地位与产能 - 按2024年产量计，公司是中国第十二大电解铝生产商 [3][12] - 公司位于内蒙古霍林郭勒市的电解铝冶炼厂是华北地区第四大电解铝生产基地 [3][12] - 截至2025年11月6日，公司在内蒙古霍林郭勒市的电解铝年设计产能为788.1千吨 [13] - 截至2025年11月6日，公司在山东省滨州市的氧化铝年设计产能为1200千吨 [13] - 截至2025年5月31日止5个月，电解铝实际年产量为310.7千吨，氧化铝实际年产量为664.5千吨 [14] 战略布局与优势 - 自2012年起战略性布局内蒙古霍林郭勒市，该地区是中国主要电解铝生产省份之一，具有区位优势 [3][9][10] - 霍林郭勒市作为绿色电解铝之城，拥有完善的冶炼设施和基础建设，可提升公司营运效率 [11] - 公司已实现高自给率的原材料供应，截至2025年5月31日止5个月，氧化铝自给率为70%，电力自给率为87% [14] - 子公司内蒙创源于2024年获工信部授予国家级绿色工厂荣誉 [12] - 公司计划在沙特阿拉伯投资预计年产能为500千吨的电解铝产业链综合项目 [12] 财务业绩 - 截至2025年5月31日止5个月，公司录得收入约72.14亿元人民币，同比增长约22.6% [3][15] - 截至2025年5月31日止5个月，股东应占利润约7.56亿元，同比减少约14.1% [3][15] - 2022年度、2023年度、2024年度收入分别为134.90亿元、138.15亿元、151.63亿元 [15] - 2022年度、2023年度、2024年度股东应占利润分别为8.81亿元、8.80亿元、20.56亿元 [15] - 2022年度、2023年度、2024年度、2025年5个月毛利率分别为15.1%、16.9%、19.9%、28.2% [16] 募资用途 - 计划将募资净额用于拓展海外产能，包括建设电解铝冶炼厂及购买安装生产设备 [7] - 计划将募资净额用于绿色能源项目，包括建设绿色能源发电站及购买安装设备 [7] - 计划将募资净额用于营运资金及一般公司用途 [7]