大会概况 - 上海证券交易所国际投资者大会于11月12日开幕，主题为“价值引领 开放赋能——国际资本投资并购新机遇”[1] - 大会为外资机构提供与境内监管机构、交易所、上市公司及金融机构的零距离交流平台，旨在携手捕捉投资并购新机遇[1] - 中国证监会副主席李明、上海市委常委、常务副市长吴伟、上交所理事长邱勇等政府及监管领导出席并致辞[1] 中国证监会政策方向 - 证监会将深化投融资综合改革，提升资本市场制度的包容性、适应性[3] - 融资端将纵深推进两创板改革，加快落实科创板“1+6”政策，推动科创成长层平稳运行，并抓紧启动深化创业板改革，积极发展多元股权融资[3] - 投资端将完善长钱长投市场生态，推动中长期资金入市方案落地，持续扩大社保、保险、年金等权益类投资规模和比例，深化公募基金改革，丰富适配长期投资的指数产品[3] - 将强化战略性力量储备和稳市机制建设，提升资本市场内在稳定性，坚决防止市场大起大落、急涨急跌[3] - 证监会将稳步扩大资本市场高水平制度型开放，完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，丰富跨境投资产品，推动更多期货期权品种纳入对外开放范围，提高外资机构参与便利度[4] 上海市发展举措 - 上海将深入贯彻中央决策部署，推动上海国际金融中心建设迈上新台阶[6] - 将以更高质量改革创新激发市场活力，提高金融服务实体经济质效[6] - 将以更高水平对外开放集聚全球投资，深入打造一流营商环境，积极吸引更多境内外机构来沪展业经营[6] - 将更好地统筹开放与安全，增强金融风险防控能力，守住不发生系统性风险的底线[6] 上海证券交易所规划 - 上交所将紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线，加快建设世界一流交易所[9] - 将聚焦催生新质生产力，优化发行上市、再融资、并购重组等制度，引导资本投向前沿技术、先进制造和未来产业[9] - 将聚焦培育理性投资、价值投资、长期投资的指数化市场生态，引导更多中长期资金入市，促进投融资动态平衡[9] - 将聚焦推动上市公司提升治理水平和信息披露质量，强化分红回购，增强投资价值[9] - 将聚焦稳步扩大制度型开放，拓展跨境投融资渠道，丰富国际化产品体系，提升全球竞争力与吸引力[9] 机构观点：投资主线与机遇 - 华泰证券机构业务委员会主席梁红指出，“创新、重组、出海”是中国消费升级的三条主线，投资和消费有回升动力，高科技相关资本投入有望在AI、高端制造等领域加速[12] - 梁红认为在政策利率和贷款利率明显下行的加持下，中国资产价格重估将走向纵深[12] - 淡马锡中国区主席吴亦兵表示中国正以更平衡、可持续的方式追求增长，以创新驱动未来，政策的确定性和产业升级方向为中长期投资提供基础[13] - 淡马锡在中国市场重点关注创新飞轮与并购整合的双轮驱动，认为成熟企业并购环境改善，可通过并购整合行业力量，同时中国独特的供需生态孕育出世界级领军企业，带来成长型投资机会[13] - 淡马锡表示将继续投入长期资本、耐心资本和价值资本，构建富有韧性、前瞻性的在华投资[13]