银行板块市场表现 - 银行板块逆势走强，农业银行A股涨3.13%至8.56元，盘中一度涨超4%至8.65元，再创历史新高，年内累计涨幅超68% [1] - 农业银行H股涨近3%至6.4港元，创历史新高，年内累计涨幅超51%，公司总市值突破3万亿元 [1] - 工商银行股价一度涨近2%续创历史新高，今年以来累计涨幅近20% [3] - 工商银行最新价8.29元，涨跌幅1.59%，总市值2.95万亿元 [2] - 建设银行最新价9.67元，涨跌幅1.36%，总市值2.53万亿元 [2] 大型银行财务业绩 - 六大国有银行前三季度合计实现营业收入27205.35亿元，同比增长1.87% [5] - 六大行前三季度合计归母净利润10723.43亿元，同比增长1.22%，相当于日赚39.14亿元 [5] - 农业银行净利润同比增幅3.03%，为六大行净利润增速之首 [5] - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行前三季度营收同比分别增长2.17%、1.97%、2.69%、0.82%、1.80%和1.82% [5] - 交通银行、中国银行、邮储银行、建设银行、工商银行净利润同比分别增长1.9%、1.08%、0.98%、0.62%、0.33% [5] 银行资产与收入结构 - 相比今年年中，中国银行净息差继续保持在1.26%，其余5家大行净息差有不同程度下行，但降幅明显收窄 [6] - 除交通银行投资净收益同比下降18.16%外，其余5家大行投资净收益有7.62%至150.55%的同比正增长 [7] 机构资金动向 - 邮储银行为险资增持数量最多的银行股，平安人寿三季度增持邮储银行21.89亿股，至23.82亿股，持股比例为3.55% [8] - 建设银行获得新华保险加仓，三季度增持880万股，至2.10亿股，持股比例为2.19% [8] - 工商银行、农业银行的前十大流通股股东名单中首次出现险资身影 [8] - 险资在港股市场也频频举牌、加仓国有大行H股，中国平安集团及旗下子公司多次增持农业银行H股、邮储银行H股 [8] 行业前景与评级 - 银河证券表示，险资继续增持银行板块，未来仍有增量布局空间，银行投资价值持续凸显 [9] - 十五五规划出台推动银行业转型，银行三季度净利改善延续 [9] - 银行中期分红力度不减，红利价值持续凸显，结合多维增量资金加速银行估值重塑，继续看好银行板块配置价值 [9]