市场表现 - 11月12日A股光伏板块遭遇大面积回调 光伏概念指数下跌1.46%至4067.926点 [1][7] - 多只光伏个股大幅下跌 阿特斯跌超14%至20.56元 晶澳科技、隆基绿能、亿晶光电、双良节能等均跌超6% [1][7] - 艾罗能源跌10.16% 京泉华跌10.01% 海陆重工跌9.64% 板块内多只股票跌幅显著 [7] 下跌诱因与辟谣 - 市场下跌或源于一则传闻 传闻称“硅料和组件联盟公司被有关部门否了”以及晶澳科技高管表示“收储平台黄了” [1] - 晶澳科技工作人员明确否认高管说过“收储平台黄了”一事 并称公司并非该平台参与方 [1] - 中国光伏行业协会发布声明 明确表示网络流传的小道消息均为不实信息 [1][3] 行业“反内卷”举措与收储计划 - “收储平台”是光伏行业“反内卷”的重要举措之一 协鑫集团董事长朱共山曾表示17家龙头企业已签字联合收储产能 [4][5] - 据接近多晶硅收储事项的人士透露 各方合计出资额可能在200亿元至300亿元 产能收储所需总资金将高于此数额 [5] - 多晶硅重组“联合体”平台正筹划成立700亿元左右规模的基金 计划采用百亿资金撬动700亿的“承债式”方式收购 [5] - 协会声明强调在相关部委指导下努力推进行业自律和“反内卷”工作 市场化、法制化地推动相关工作 [3] 行业基本面与业绩改善 - 部分光伏企业业绩已有所好转 隆基绿能1-9月实现营业收入509.15亿元 第三季度实现营收181.01亿元 连续两个季度大幅减亏 [5] - 平安证券研报指出 头部光伏企业第三季度盈利情况环比有所改善 盈利改善主要受产业链价格企稳减少存货减值损失以及毛利率整体环比提升推动 [5] - 开源证券表示光伏行业反内卷已取得一定积极成效 三季度主链上游环节预计显著减亏 [6] - 后续需重点关注供给侧如硅料收储平台落地及产业链限产 以及需求侧如“十五五”光伏装机需求支撑等 [6]