公司业绩与展望 - 公司第三季度收入及净利润同比增长13%及9%，大致符合预期[1] - 第三季度毛利率达到创纪录的23.5%[1] - 管理层对2025年展望乐观，预期收入增长高单位数，毛利率达到20%[1] - 管理层上调2026至2028年收入指引，由增长20%低位数上调至20%中位数[1] 业务驱动因素 - 业绩增长主要受惠于AI服务器发展势头、汽车业务协同效应[1] - 公司凭借丰富的产品管线以及与鸿海的协同效应，将受益于市场份额提升及AI服务器连接方案升级[1] - 预期AI/云端业务收入占比将于2026、2027及2028年分别达到20%低位、20%中位及20%高位水平[1] 财务预测与目标价 - 将2025年每股盈利预测下调1%[1] - 将2026年每股盈利预测上调9%[1] - 将2027年每股盈利预测上调26%[1] - 目标价由4.96港元上调至6.77港元，维持"买入"评级[1]