公司近期业绩与市场关注度 - 公司2025年前三季度主营收入167.34亿元，同比增长26.12%，归母净利润7.13亿元，同比增长27.95% [7] - 2025年第三季度单季度主营收入65.39亿元，同比增长54.6%，单季度归母净利润6.98亿元，同比增长1994.42% [7] - 近90天内共有11家机构给出评级，其中买入评级9家，增持评级2家，机构目标均价为205.92元 [7] 供应链稳定性保障 - 公司与全球主要存储晶圆原厂建立长期直接合作关系，并签有长期合约（LT）或商业备忘录（MOU）以保障供应 [2] - 公司存货周转效率处于行业优秀水平，具备理解及运用不同原厂存储晶圆的能力，供应链具备较强韧性和多元性 [2] 存储行业价格趋势与驱动因素 - 根据CFM闪存市场信息，部分存储原厂释出的临时合约报价显示，DRAM与NAND产品价格最低涨幅20%，部分报价涨幅超过40% [3] - 价格上涨主要受北美云服务商加大AI投资、HDD持续缺货、云服务商追加大容量QLC SSD订单导致服务器市场需求超预期等因素驱动 [3] 企业级存储业务进展与产品布局 - 2025年上半年中国企业级SATA SSD总容量排名中，公司位列第三，在国产品牌中位列第一 [4] - 公司RDIMM产品已批量出货，规模稳步扩大，并积极布局CXL2.0、MRDIMM等新型内存，正式发布专为AI数据中心设计的SOCMM2产品 [4] 高端嵌入式存储技术与市场 - 公司凭借自研主控芯片成功实现UFS4.1产品突破，在制程、读写速度及稳定性上优于市场可比产品，并获得存储原厂及多家Tier1大客户认可 [5] - 嵌入式存储市场正由eMMC向UFS加速演进，UFS4.1作为高端产品是旗舰智能终端机型的首选配置，市场高度集中且空间广阔 [5] 主控芯片研发与应用规模 - 公司已推出4个系列多款主控芯片，采用领先工艺和自研核心IP，截至三季度末自研主控芯片累计部署量突破1亿颗 [6] - 搭载自研主控的UFS4.1产品正处于多家Tier1厂商导入验证阶段，预计全年自研主控芯片部署规模将实现放量增长 [6]